Что такое токены ico

Сегодня вы можете ознакомиться со статьей на тему: "Что такое токены ico" с комментариями профессионалов и списком дополнительных источников. Если возникнут вопросы, то задавайте их нашему дежурному юристу.

70% токенов ICO проектов не торгуются на криптобиржах — причины

Число глобальных криптовалютных бирж сейчас превышает 250, казалось, этого должно быть более чем достаточно для поддержки новых токенов ICO. Однако, как выяснилось, получение биржевого листинга без непомерных взносов практически невозможно. По этой причине ICO, не желающие платить огромные суммы, остаются в теневой части рынка и с крайне низкой ликвидностью.

Недавние исследования, проведенные ICOrating.com, рассказывают о сложностях, с которыми сталкиваются проекты в процессе листинга на бирже. И эти проблемы не ограничиваются только высокими взносами, цитирует News.bitcoin.

Прежде всего проект должен успешно завершить ICO. Если токены были проданы не полностью, и оставшаяся часть будет сожжена, спрос на вторичных рынках будет низким, по этой причине вряд ли актив будет интересен бирже.

ICOrating сообщает, что только 22% ICO, которые состоялись в первом квартале этого года, смогли осуществить листинг своего токена. По сравнению с предыдущим кварталом эта цифра снизилась на 10%, это объясняется тем, что половина всех ICO первого квартала этого года собрала менее $ 100 000.

Стоимость листинга для новых токенов

Проекты, которые не собрали хардкеп, просто не могут позволить себе листинг на бирже, а те, кто привлек достаточно средств, упираются в ценовые барьеры. Разница в суммах, которые взимают биржи, огромная: от $ 100 000 на небольших платформах до $ 3 млн на крупных и наиболее ликвидных биржах (утверждается, что в ряде случаев Binance взимает $ 7 млн).

Здесь необходимо отметить, что листинг токена также требует от биржи значительных усилий, и это не так просто, как кажется многим трейдерам. Листингу предшествует отбор проектов, соотнесение их со скамами, оценка безопасности. Все это важно, ведь впоследствии токен будет влияет на репутацию платформы. Например, проект Centra, который был объявлен скамом, заставил Kucoin и Binance срочно провести делистинг монет.

В среднем, по данным ICOrating, на проверку проекта требуется около 21 дня. Некоторые биржи даже проверяют смарт-контракт токена на наличие ошибок, на что также требуется время.

Листинг на бирже не является пожизненным — были случаи, когда биржи проводили делистинг без предупреждения. Давление регуляторов, которые признают токены ценными бумагами, могут сказаться на решении биржи об исключении токена. Случаи пампа и дампа также могут привести к негативным последствиям.

Проблемы с листингом различные, возможно, именно поэтому 70% токенов ICO 2018 года не попали на биржи. И большая их часть никогда не попадет.

Заработок на токенах

Процесс получения дохода у владельцев виртуальной валюты напоминает извлечение прибыли путем торговых операций с обычными ценными бумагами. Важной особенностью биржевой игры с токенами, является повышение их стоимости в момент первого появления на бирже. Цена монеты может увеличиться в несколько раз.

Сегодня существуют четыре варианта заработка на токенах:

  • Долгосрочное вложение в криптовалюту. Пользователь приобретает криптовалюту на срок от полугода до 2-х лет. После продажи инвестор может выручить сумму, превышающую задействованный капитал в два, три и более раз. Например, биткойн, цена которого за три года выросла в сотни раз. Чтобы получить доход, избавляться от криптоденег пользователь может на этапе повышения его курса в любое время;
  • Краткосрочное инвестирование. Подобное вложение средств используется финансистами при появлении сведений о возможном резком скачке курса токена. В сделках с виртуальными деньгами необходимо учитывать один момент. Транзакции в блокчейн системах могут длиться несколько часов, что осложняет реализацию быстро проводимых сделок;
  • Криптодобыча путем майнинга. Для конвертации добытых монет в фиатные деньги они реализуются через обменники и криптовалютные биржи;
  • Кран криптовалют. Пользователь накапливает минимальную сумму токенов для вывода, затем реализует их.

Инвестирование в токены является высокорисковым бизнесом. Всегда существует опасность потери собственных средств, как и высока вероятность получения существенного дохода.

Инвестиции в токены

Участие в первичном размещении токенов (ICO) в качестве покупателя монет считается наиболее эффективным методом покупки криптовалюты. Разработчики с помощью ICO привлекают средства для развития своего проекта, а инвесторы приобретают монеты по их первоначальной стоимости.

Как выбрать правильный проект для вложения денег мы расскажем далее.

Поиск проекта для финансирования

Экономический успех инвестирования в токены существенно зависит от правильного выбора блокчейн проекта. Грамотный процесс поиска подразумевает:

  • Скрупулезное изучение ключевой мысли разработки;
  • Проверку личностей разработчиков;
  • Анализ жизнеспособности идеи;
  • Наличие дорожной карты.

Сведения, полученные путем вышеприведенных изысканий, являются ключевыми признаками надежности и успешности стартапа.

Затруднения и нестыковки, возникающие в процессе проверки, сигнализируют об опасности инвестирования денег в продукт.

Уверенность в добросовестности стартапа по мнению Ника Томина, занимающего должность руководителя Runa Capital, должна складываться из следующих фактов:

  • Разработчики привели весомые доказательства необходимости ICO и выпуска личной криптовалюты;
  • Команда создателей готова к общению со всеми потенциальными инвесторами;
  • Имеется проверенная тестовая версия протокола;
  • Присутствует возможность непосредственной криптодобычи пользователями и создана мощная сеть для проведения транзакций;
  • Разработчики выходят на ICO с четким пониманием величины суммы, которую им требуется получить;
  • Сумма токенов, распределенная между основателями проекта не должна превышать 50% процентов от всего количества выпущенных монет. Разработчики не должны продавать их в первые три года от запуска стартапа.

Сегодня в сети работаю множество ресурсов, предоставляющих подробные сведения о запускаемых проектах.

Изучение токена

Стартап, после изучения, выглядит достаточно перспективным и надежным. Значит, пора переходить к оценке токена, а именно, что произойдет с его стоимостью после окончания ICO. Точность прогноза зависит от правильности анализа потенциала развития монты.

Специалисты считают, что вариант с однократным размещением криптовалюты наиболее привлекателен. Количество монет в обороте с течением времени будет уменьшаться. Соответственно их стоимость будет расти.

Инвестор, приобретая токены, в некоторых стартапах может получить право голоса и возможность получения дивидендов на купленные монеты. Но вариант, в котором токены выпускаются в качестве платежного инструмента в границах разработанной платформы, наиболее распространен. Клиенты, пользующиеся возможностями проекта, вместо биткойнов и традиционных денег, используют для торговых операций и оплаты услуг токены площадки.

Присоединяемся к стартапу

Проект выглядит жизнеспособным, а значит пора стать его участником. На официальном сайте через раздел «Присоединение к проекту», после изучения лицензионного соглашения, проходим регистрацию. Затем выбираем требуемый платежный инструмент.

Читайте так же:  Что делать если нет возможности платить по кредиту

Настройка криптовалютного кошелька

Участие в ICO подразумевает наличие у инвестора криптовалютного кошелька для хранения биткойнов или эфиров. Лицо, приобретающее токены, для оплаты их покупки может применять BTC, ETH, DASH, LTC и прочие криптовалюты, или транзакции с обычными деньгами при помощи кредитной карты или банковского перевода.

Специалисты отмечают важность учета одного обстоятельства, что существенная часть нынешних биржевых счетов и веб-кошельков не совместимы с технологией блокчейн. Поэтому, купленные монеты могут не попасть к пользователю, по причине технической несовместимости. Чтобы избежать подобных неприятностей необходимо пользоваться универсальным кошельком.

Приобретение токенов

Случаи завершения ICO за один час и менее являются нередким происшествием. Чтобы избежать попадания в подобную ситуацию финансисту необходимо иметь достаточную сумму на используемом кошельке. Как правило, пользователи, отправившие средства в числе первых, становятся приобретателями монет через ICO. Рекомендуется применение смарт-контрактов. Например, люди, проживающие в местности с другим часовым поясом, отличным от временной системы в точке проведения распродажи, составляют заявку при помощи курьерских звонков на основе смарт-контракта. Во время приобретения токенов необходимо проявлять осторожность и отправлять свои деньги именно на адрес площадки продаж. В последнее время в сети появилось огромное число мошенников, подменяющих реальные данные вымышленными. Еще свеж в памяти случай взлома Coindash.io, когда злодеи изменили адрес страницы на координаты собственного кошелька.

Получаем токены

По завершению операции покупки монет, они моментально транспортируются на счет инвестора. Моменты предварительного размещения монет, связанные с перемещением проданных токенов, отражаются в условиях участия, которые рекомендуется изучить всем участникам торгов.

Нынче трудно отыскать два похожих сценария проведения ICO. Обычно ценообразование монеты имеет несколько этапов. Мы выделили четыре часто встречающихся сценария:

Увеличение цены. Для каждого этапа ICO, разработчики устанавливают определенную стоимость токена, или его цена растет по заданному алгоритму. Подобный подход позволяет повысить реализацию токена на первоначальных этапах, так как инвесторы будут стараться приобрести криптоденьги по наиболее выгодному курсу;

Снижение стоимость. Механизм представляет процесс противоположный вышеописанной системе. Классическим примером такого ICO выглядит «Голландский аукцион» от проекта Gnosis. Разработчики в начале распродажи установили максимальную цену. Затем она согласно заданному алгоритму начала снижаться;

Фиксированная стоимость. Основатели проекта не меняют стоимость токена на протяжении всей распродажи. Условия считаются привлекательными у крупных инвесторов, приобретающих большие объемы монет;

Неопределенная цена. Разработчики могут не реализовывать свою валюту по определенному курсу. Они позволяют инвесторам вносить средства, а по окончанию ICO, делят выставленные токены между инвесторами пропорционально внесенных теми сумм. Известны случаи, когда обладателем всех токенов становился один инвестор.

В чем выгода от приобретения токенов

  • Покупатель получает возможность получения дохода от перепродажи монет. Чем успешнее проект, тем выше заработок;
  • Инвестор может покупать токены с целью их использования в будущем для получения услуг по выгодной стоимости;
  • Пользователь решил поддержать интересный стартап.

Все больше компаний задействуют подобную методику финансирования для ускорения привлечения необходимых для развития ресурсов.

Технология ICO, как финансовый инструмент обладает колоссальными возможностями. Рост популярности ICO привел к появлению рейтинговых агентств, занимающихся анализом проектов, нацеленных на привлечение финансовых средств подобным путем. Известная компания ICORating проводит всестороннее назависимое изучение стартапов, оценивая их технические возможности, бизнес-модель, команду разработчиков и прочие параметры. Общепринятые критерии оценки сегодня не разработаны, но в любом случае на основе собранной ICORating информации инвесторы получают возможность сформировать определенное отношение к проекту, в который они собираются вложить свои деньги.

Таким образом, существующий процесс покупки токенов ICO не представляет сложностей для инвестора и позволяет приобрести их по низкой цене, благодаря чему в случае успешной реализации проекта возможна значительная прибыль. Если резюмировать все вышеизложенное, получим следующий алгоритм действий для покупки токенов ICO:

Проявив немного упорства в самостоятельном сборе необходимых сведений, или обратившись за информацией к проверенному агентству, выгодно приобрести токены может любой начинающий инвестор. Итогом всего вышеизложенного станет порядок действий, который позволит не прогадать в заработке на токенах:

1. Выбрать проект и посетить его сайт;

2. Присоединиться к продаже;

3. Выбрать удобную валюту для торговых операций;

4. Изучить лицензионное соглашение;

5. Указать адрес криптовалютного кошелька, используемого вами для оплаты токенов;

6. Ввести адрес вашего кошелька на который будут перечисляться средства от проданной вами криптовалюты;

7. Перевести деньги на адрес получателя для получения нужного количества токенов;

8. Дождаться завершения транзакции;

9. Проверить состояние своего крипто-счета.

Что такое ICO простыми словами


ICO — это появившаяся недавно форма инвестирования. Как нетрудно догадаться, название представляет собой аббревиатуру, которая образована из трёх английских слов — «Initial Coin Offering». На русский язык это выражение можно перевести либо как «первичное монетное предложение», либо как «первичное размещение монет». Суть этих понятий, конечно же, примерно одна и та же. Впрочем, даже дословный перевод мало что говорит тому, кто не очень хорошо разбирается в криптовалютах. Поэтому следует объяснить как можно подробнее и понятнее, что же такое ICO.

Если сказать самыми простыми словами и при этом максимально коротко, то ICO — это сбор денег для каких-то целей. Обычно в таком мероприятии принимают участие те проекты, которые имеют какое-либо отношение к технологии блокчейн.

Многие знают, что существует ещё и такой термин, как IPO. Он означает сбор ценных бумаг. Между IPO и ICO есть много общего. Основная разница между ними заключается лишь в том, что в первом случае приобретаются акции, а во втором — виртуальные монеты. Инициаторы ICO стремятся к тому, чтобы продать как можно больше виртуальных монет для того, чтобы выручить средства на модернизацию своего проекта. При этом сами покупатели, то есть инвесторы будут иметь возможность использовать приобретённые ими виртуальные аналоги денег, оплачивая различные услуги, предоставляемые самим проектом ICO. Если цена этих виртуальных монет будет расти, то инвесторы получат также возможность ими торговать. Правда, это будет возможно только в том случае, если проект выйдет на биржу.

Инициатором ICO может выступить любой человек: хоть юридическое лицо, хоть физическое. При этом он не обязан будет проходить какие-либо аудиты или проверки. Все работы в основном проводятся в режиме онлайн.
Главная ценность любого ICO — его идея. Ведь деньги для того и собираются, чтобы реализовать какую-то идею. Процедура обычно проходит в несколько этапов.

Первый этап — предварительный анонс. Инициаторы должны сообщить людям о своей идее и о том, в чём заключается её уникальность. Иными словами, они должны заинтересовать народ. Их главная задача — привлечь как можно больше инвесторов. Очевидно, если их идея приглянётся многим людям, то они смогут собрать немало денежных средств на реализацию своего проекта.
На этапе предварительного анонса ICO существует лишь на бумаге, то есть только в планах. Лучшие способы познакомить людей с новой идеей — размещение анонсов в популярных соцсетях и в СМИ, а также проведение конференций.
Второй этап — оферта. Вообще в широком смысле это слово означает предложение о сотрудничестве. Однако, в данном случае подразумевается предложение об инвестировании. Несмотря на то, что форма ICO достаточно свободная и формально у неё нет каких-либо органов регулирования, инвестирование всё же должно быть обязательно прикреплено к какому-либо юр. лицу. От его имени должна поступать оферта.

Читайте так же:  Как не платить ипотеку и что за это будет

На этапе оферты инициаторы сообщают о сроках реализации своей идеи; называют сумму, которая для этого требуется; заявляют о том, сколько всего планируется выпустить виртуальных монет.

Третий этап — маркетинговая компания. Перед началом этого этапа к запуску нового проекта, как правило, уже почти всё готово. И в это время начинает активно создаваться реклама. Не нужно путать эту рекламу с предварительным анонсом. Ведь здесь о новом ICO рассказывается уже не в общих чертах, а весьма подробно: раскрываются условия инвестирования, цели, технические нюансы.
И четвёртый этап — начало продажи. По-другому это называется краудсейлом или токенсейлом.

Что такое токены ICO?

Содержание статьи:

ICO или Первоначальное предложение монет — это инновационная модель краудфандинга, которая позволяет стартапам обходить этап традиционного инвестирования на начальной стадии существования проекта.

По сути ICO – это сбор средств для реализации проекта путем продажи так называемых токенов ICO (ICO Tokens), выпускающихся в лимитированном количестве и имеющих определенную ценность, наподобие тому, как продаются акции компании при IPO. Конечно, токены ICO и акции IPO похожие, но все же разные вещи. Подробнее об этом читайте в статье «ICO и IPO. Различия Первичного предложения монет и Первичного публичного размещения акций».

В общем случае цифровой токен – это единица учета в системе блокчейн, представляющая собой цифровой баланс определенного актива.

При проведении ICO криптовалюты, например, можно сказать, что Token ICO – это будущая криптовалюта проекта. Однако все же не стоит путать эти два понятия.

Отличие токена от криптовалюты

Видео (кликните для воспроизведения).

Коин — или монета — это или единица криптовалюты. Биткоин, Эфир, Монеро — это коины. Они предначена в первую очередь для проведения платежей и транзакций в широкой сети.

ICO Tokens имеют более широкий спектр применения, но в то же время меньшие масштабы, то есть они поддерживают работу порой небольшого проекта на этапе его становления. Так помимо использования как платежной единицы, они могут отражать долю участия их держателя в проекте, являться основой программы лояльности или представлять собой цифровую акцию.

Для наглядности можно провести следующую аналогию. Монеты криптовалюты сравни доллару США или Евро — практически международная платежная единица. Токены же подобны, например, фишкам определенного казино — их можно поменять на деньги, но расплатиться в магазине вряд ли получится.

Виды токенов ICO

Как говорилось выше, не все ICO одинаковы, соответственно, существуют и различные типы ICO Tokens, выпускающиеся при проведении данной процедуры.

Инвесторы часто пытаются понять, в какую категорию попадает тот или иной токен ICO. В данной статье мы предлагаем разобраться в данном вопросе, чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные финансовые решения. Ниже приводятся описания трех основных категорий криптографических токенов.

Equity Tokens (Токены Акции)

Одним из наиболее перспективных применений смарт-контрактов, основанных на Эфириуме, является возможность для стартапов посредством ICO выпускать аналог акций — или Equity Tokens ICO. Выгода для стартапов заключается в существенном понижении барьера для выхода на финансовые рынки. Прогнозируется, что это сделает торговлю акциями более доступной для среднего инвестора, и позволит акционерам играть более активную роль в управлении проектом, поскольку голосование в блокчейне чрезвычайно прозрачно.

Из-за отсутствия в настоящий момент четкого законодательного регулирования, лишь немногие стартапы пытались провести продажи токенов-акций. Тем не менее, летом 2017 года был принят законопроект (Delaware Law), который позволяет компаниям вести список имен акционеров в блокчейне, а не с помощью обычного списка, что позволит осуществлять биржевую торговлю также на базе блокчейна. Следовательно, скорее всего, в недалеком будущем, токены акции начнут играть центральную роль в индустрии криптовалюты, — это только вопрос времени.

Таким образом Equity Tokens – это не криптовалюта, а актив, наиболее близкий по своей сути к акциям обычных компаний.

Security Tokens (Инвестиционные токены)

Благодаря ICO инвесторы имеют доступ к большому разнообразию security токенов, начиная от монет, обеспечиваемых драгоценным металлами, до токенов, поддерживаемых недвижимостью.

В Соединенных Штатах продажи инвестиционных токенов с недавнего времени регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). SEC установила руководящие принципы в отношении финансовых соглашений с инвестиционным контрактом, которые должны регулироваться как ценные бумаги. Другими словами, Security Tokens ICO праравняли к выпуску ценных бумаг.

Utility Tokens (Утилитарные токены)

Стартапы, проводящие ICO, собирают средства на проекты по созданию какого-либо продукта или услуги.

По большому счету, большинство токенов являются ценными бумагами, поскольку практически все участники ICO рассматривают crowdsales как инвестиции. Однако, если основной заявленной целью выпускаемого токена ICO является не получение прибыли, а облегчение процесса покупки разрабатываемого продукта или услуги в будущем, и при этом он имеет определенное результат в так называемом Howey Test (Более подробно читайте в статье «Анализ и оценка ICO проектов», «Howey Test»), то такой ICO Token подпадает под классификацию Utility Token.

Проще говоря, утилитарные токены ICO, которые также можно назвать криптовалютой приложений или токенами приложений, предоставляют пользователям доступ к продукту или услуге при реализации проекта.

Допустим стартап заключается в разработке облачного хранения данных на основе блокчейна. Проводится ICO, на котором распродаются Utility токены проекта. В будущем, при реализации проекта, держатели токенов ICO смогут обменять их на определенное пространство этого хранилища. Таким образом, этот Utility Token ICO в данном случае можно назвать криптовалютой, обеспечиваемой определенным физическим ресурсом в пределах данной системы. Конечно, при успехе проекта, эту криптовалюту также можно будет поменять на другую, например, на бирже. А поскольку объем выпуска ICO Tokens фиксирован, то в будущем, в случае если спрос на продукт или услугу возрастает, стоимость токенов также может увеличится.

Читайте так же:  Выписка из егрюл и другие сведения о контрагентах через сервис egrul. ru

Стоит обратить внимание, что если стартап описывает выпускаемые токены не только как утилитарные или криптовалюту приложения, но и как инструмент инвестирования, то скорее всего регуляторы будут рассматривать данный акктив как ценные бумаги — Security Tokens. Впрочем, в настоящий момент это актуально преимущественно для США. В большинстве стран ICO на законодательном уровне пока никак не регулируются.

Распределение токенов в ICO

Обычно ICO проходят по примерно одинаковому сценарию. Участники регистрируются в системе и переводят средства на реквизиты организаторов. После этого на кошельки вкладчиков отправляют цифровые токены. Общее количество выпускаемых токенов ограничено, а распределение токенов ICO между вкладчиками производится пропорционально вложенным деньгам.

Как купить токены ICO во время ICO

Проведение ICO ограничено временными рамками. Поэтому для покупки токенов во время ICO необходимо знать дату начала и срок проведения интересующего мероприятия. Узнать о предстоящих и активных в настоящий момент ICO можно в разделе «Календарь ICO».

Купить токены ICO обычно можно за криптовалюту, например, за Биткоины или Эфир, — информацию об этом предоставляется на сайте прокта. Поэтому в первую очередь необходимо обзавестись кошельком в принимаемой к оплате цифровой валюте.

Как правило, для участия необходимо зарегистрироваться на сайте и перечислить деньги на опубликованный организаторами адрес. Важно убедиться в подлинности адреса, на который вы собираетесь перевести средства, чтобы купить токены ICO. Например, во время печально известного ICO монеты Coindash, сайт проета был взломан прямо во время проведения кроудсейла. По примерным оценкам злоумышленникам удалось украсть порядка 7,5 млн долларов, путем подмены адреса получателя платежа.

Где хранить токены ICO?

После проведения ICO токены распределяются между вкладчиками пропорционально вложенным средствам. Чтобы вы могли принять и хранить токены ICO, также необходим специальный кошелек.

Подавляющие большинство проектов выпускают токены, соответствующие стандарту ERC-20 в сети Ethereum. Кроме этого токены выпускаются такими платформами, как Waves, NEM, EOS, KickICO и др. Чтобы принять и хранить токен ICO, вам необходимо обзавестись кошельком, поддерживающим соответствующую платформу. В случае Ethereum наиболее безопасным будет использования аппаратного кошелька, например, Trezor или Ledger или же воспользоваться онлайн версией MyEtherWallet.

Где купить токены ICO после ICO?

Если вы по какой-либо причине не смогли поучаствовать в ICO, но все же хотите приобрести выпущенные токены после ICO, вы можете сделать это на криптовалютной бирже.

Необходимо найти биржу, на которой торгуются нужные вам токены после ICO и зарегистрироваться на ней. Ввести средства в фиате (если это возможно) или в криптовалюте и обменять их на токены.

Если вы располагаете относительно небольшим счетом или собираетесь продолжать торговать токенами и криптовалютой, то можно хранить токены ICO и непосредственно на бирже. В противном случае, для безопасности, рекомендуется хранить токены и криптовалюту на аппаратном или локальном кошельке.

Кроме биржи возможно приобретения токенов с рук, путем непосредственной договоренности с заинтересованным лицом. В данном случае советуем быть предельно осторожными, чтобы не нарваться на мошенников.

Как продать токены ICO?

Если целью покупки токенов являются инвестиции в высокодоходные активы. Поэтому в будущем держатель цифровых активов планирует продать токены ICO по возросшей цене.

Продать токены ICO можно также на криптовалютной бирже или договорится о прямой сделке с конечным получателем.

Покупать токены или не покупать?

В любом случае покупка токенов — высокорискованное вложение средств, поэтому однозначного ответа на данный вопрос никто вам не даст.

Однако общая рекомендация — вкладывайте в ICO только ту сумму средств, которую вы готовы потерять.

Что такое токены ICO?

Что такое токены?

Токен — это цифровой криптографический актив специального типа, экономический смысл которого определяется его эмитентом. Все токены создаются с помощью технологии блокчейн. В подавляющем большинстве случаев токены выпускаются для решения следующих задач:

привлечение инвестиций путем выпуска криптографических акций в рамках ICO

внутренние расчеты в некоторых приложениях и проектах

использование в качестве цифровых обязательств на реальные товары или услуги

Все права, которыми обладает тот или иной токен, оговариваются эмитентом в специальном документе под названием White Paper, которые публикуется в открытом доступе перед проведением эмиссии.

Что нового привнес в мир токен, почему недостаточно традиционных акций? Вопрос дискуссионный, однако присутствие технологии блокчейн теоретически дает возможность усилить прозрачность в ряде традиционных направлений, где необходимо доверие к посреднику. Как мы увидим ниже, есть различные виды токенов, но обладание ими на сегодня не является гарантией от мошенничества эмитента.

Выпуском токенов занимаются частные лица или организации; купить токены можно у эмитентов, а также на сайтах-биржах. Фактически токен — это частное обязательство о предоставлении неких товаров и услуг в обмен на реальные деньги. Например, мясник теоретически может с помощью технологии блокчейн выпустить токены, которые сможет купить любой человек, чтобы через некоторое время обменять их на мясо (хотя понятно, что такой случай на практике маловероятен как минимум из-за спорного юридического статуса криптовалют во многих странах).

Виды токенов

Все токены можно разделить на три основные категории:

Токены приложений . Эти токены позволяют владельцу покупать определенные товары и услуги в рамках тех или иных приложений (перечень товаров и услуг обычно оговариваются в White Paper). Токены приложений могут быть открытыми (их можно передавать, продавать, обменивать на биржах и так далее), закрытыми (их нельзя передавать третьим лицам) или ограниченными (их можно передавать третьим лицам при выполнении некоторых условий). Например, пользователи социальной сети Steemit за полезную активность (создание и публикация контента, написание новостных статей и так далее) могут получать токены, которые потом можно обменять на бирже.

Инвестиционные токены . В таком случае покупатель получает токены в обмен на возможность реализовывать в компании эмитента свои собственные интересы. Интересы покупателя могут быть различными — это может быть участие в распределении прибыли, возможность управления компанией и так далее. Чаще всего инвестиционные токены выпускаются в рамках ICO, где токены являются аналогом акций. Выгода для эмитента в проведении ICO заключается в том, что ICO позволяет привлечь большое количество денег за короткий срок. Выгода для покупателя токенов в проведении ICO заключается в том, что держатель акции может получать дивиденды и управлять компанией. Понятно, что если проект оказывается успешным, токены можно перепродать на вторичном рынке по более высокой цене.

Токены, обеспеченные активами (так называемые asset-backed security tokens). Эти токены фактически являются электронными аналогами реальных товаров и услуг. В большинстве случаев эти токены можно свободно обменивать, передавать, продавать на биржах и так далее. Например, строительная компания может выпустить токены, каждый из которых равен квадратному метру площади здания; в случае предъявления токена компания-эмитент должна передать покупателю часть здания согласно количеству токенов. К сожалению, в большинстве стран мира у токенов и криптовалют спорный юридический статус, поэтому практика продажи токенов с последующим их обменом на реальные товары и услуги не слишком распространена.

Криптовалюты и токены

Многие люди полагают, что между криптовалютами и токенами нет различий, а эти термины являются синонимами. Однако это ошибка. Криптовалюта, например биткоин — это специальное платежное средство (не зря она имеет корень «валюта), тогда как токены — это цифровой актив с обязательствами, который можно купить за деньги (иногда традиционные). Основные отличия криптовалют и токенов перечислены в таблице:

Читайте так же:  Какие породы кур подойдут для выращивания и разведения на продажу в домашних условиях и в промышленн
Название Криптовалюты Токены
Кто является эмитентом Субъект эмиссии отсутствует. Выпуск новой криптовалюты осуществляется согласно алгоритму, который заложен в протокол работы публичного блокчейна. Новая валюта добывается с помощью майнинга Эмитентом является компания или частное лицо. Эмиссию контролирует эмитент
Назначение Используется в качестве платежного средства для проведения каких-либо экономических операций Назначение того или иного токена зависит от условий, которые определяются эмитентом. Чаще всего токены используются для привлечения инвестиций, в качестве платежного средства для внутренних расчетов и так далее
От чего зависит стоимость актива Курс зависит от баланса спроса и предложения Цена токена зависит от баланса спроса и предложения, а также от некоторых условий, которые определяются эмитентом (например, эмитент может накладывать ограничения на торговлю токенами, что скажется на обменном курсе)
Как осуществляется эмиссия Децентрализовано (протокол блокчейна) Централизовано или децентрализовано. Первый случай подразумевает управление и контроль серверов эмитентом
Регулируется ли торговля государством? Нет Нет

Где можно купить токены?

Купить токены можно на специальных публичных биржах и сайтах. Также можно получить токены бесплатно при регистрации на некоторых сайтах и во время рекламных компаний, однако размер таких подарков обычно не слишком большой. Основные методы покупки токенов следующие:

Покупка токенов при ICO . При проведении ICO компании выпускают в продажу токены по стартовой цене. Эти токены можно купить на официальном сайте компании (токены обычно создаются на базе таких платформ, как Ethereum, Waves, NEM, EOS, KickICO и так далее). Узнать о предстоящих ICO можно с помощью таких сайтов, как ico-list.com, icorating.com и др., на русском языке: profitgid.ru/icorating, ru.insider.pro/calendars/ICO/ongoing/ и т.д. На конец осени 2017 большинство токенов выпущены на платформе Ethereum (за основу взят блокчейн этой криптовалюты):

Покупка токенов на криптобиржах . Также токены можно купить на криптобиржах, где торгуют токенами. На многих биржах токены можно обменять не только на криптовалюты, но и на другие токены. Чтобы начать торги, нужно зарегистрироваться на бирже, выбрать токен и произвести транзакцию. Примеры криптобирж, торгующих токенами — bittrex.com, poloniex.com, yobit.net и другие. Примеры популярных токенов с сайта coinmarketcap:

Если криптовалюта функционирует в мировой экономике, то токены до публичного размещения являются закрытым продуктом. Т.е. со стандартного криптовалютного кошелька их не купить. Однако после выхода на биржу токен можно считать публичным и купить его за криптовалюту для оплаты услуг. Возможна и обратная операция — выставить на биржу свои токены, приобретенные у компании на начальном этапе.

Хорошим аналогом биржевого токена может служить жетон для метрополитена — он полностью публичен, продается за деньги и купить его можно не только у эмитента (кассы метро), но и друг у друга. Предназначен для определенной услуги — вход в метро. При этом такой жетон не самостоятельное платежное средство — в магазин с ним не пойдешь.

Популярные вопросы относительно токенов

Давайте узнаем ответы на популярные вопросы относительно токенов и их реализации.

Чем обеспечены токены?

Обеспеченными можно признать только asset-backed security tokens. Эти токены фактически являются электронными обязательствами, при предъявлении которых эмитент или владелец токена должен обменять платежное средство на реальные товары и услуги. Остальные разновидности токенов в большинстве случаев не обеспечены реальными активами, а предоставление товаров и услуг являются добровольным актом эмитента.

Рискованно ли покупать токены?

Да, есть большие риски. С одной стороны, торговля токенами и конвертация токенов в реальные товары и услуга основана на доверии участников сделки друг к другу. С другой стороны, в случае невыполнения своих обязательств эмитента довольно сложно привлечь к ответственности, поскольку торговля токенами в большинстве стран не регулируется законом (хотя в США были случаи, когда организаторы мошеннических ICO были привлечены к уголовной ответственности). Наконец, есть риски негативного изменения котировок на бирже и риски падения криптовалюты, в которой номинированы токены.

Где лучше покупать токены: на ICO или бирже?

В 2017 году стоимость примерно 1/3 токенов после размещения сильно упала — и это несмотря на бурный рост криптовалюты. В первые часы и дни после размещения весьма вероятны сильные колебания в любом направлении, так что однозначного ответа на вопрос выше нет. Однако проверенный временем токен может по крайней мере сказать о том, что идея не оказалась «пустышкой».

Какие критерии важны для эмитента токенов?

Перед покупкой токенов необходимо изучить не только идею, но и деятельность компании. Ведь она может оказаться мошенником. Кстати, мошенником может оказаться не только сама компания, но и компания с похожим адресом, которая только и ждет, чтобы вы перевели ей деньги. Хорошими сигналами являются:

Хорошая деловая репутация у эмитента. Ограничение на привлеченные средства.

Эмитент задействован в нескольких деловых сферах.

В White Paper четко обозначена сфера использования токенов.

Эмитент планирует инвестировать полученные деньги в свои проекты

Эмитент собирается оставить себе не менее 20% токенов

Где хранить токены?

Хранение токенов практически не отличается от хранения криптовалют. Для хранения токенов используются специальные электронные кошельки, которые могут быть созданы как эмитентами токенов, так и сторонними разработчиками. Также существует большое количество приложений, которые позволяют хранить сразу несколько токенов в одном кошельке. Пример кошелька для хранения разных токенов — MyEtherWallet. Есть и варианты хранения токенов вне сети на специальном устройстве.

Читайте так же:  Как переехать в австралию

Не понял, как купить токены. Нельзя ли пошагово?

Можно. Прежде всего нужен стандартный кошелек для криптовалюты — его можно завести, например, на бирже Coinbase или через сервис Blockchain.info. Купленную криптовалюту заводите на кошелек для токенов MyEtherWallet, создав там ключ Ethereum. На сайте компании, проводящей ICO, находите цифровой ключ и на него через MyEtherWallet отправляете нужное количество криптовалюты. По смарт-контракту на ваш кошелек автоматически отправляется определенное количество токенов. Токены для безопасности можно перенести в офлайн-ко­ше­лек (Ledger Wallet, Trezor) — устройства, похожие на флешку. Они не бесплатны и стоят несколько десятков долларов.

[3]

С покупкой на бирже все выглядит проще. Из кошелька для криптовалюты она переводится непосредственно на биржу — например, на биржу Bittrex. Там создается учетная запись и адрес, который копируется и вставляется в кошелек в поле перевода средств. Таким образом, деньги на бирже. После чего эфириум или биткоин обменивается на нужный токен — выбирается нужное количество токенов и выставляется рыночный или лимитный ордер. Купленные токены, как и в предыдущем случае, при долгосрочных инвестициях могут быть помещены на офлайн-кошелек во избежание взлома.

[1]

Что такое токен, ICO общее представление

В данной статье рассказывается об общих принципах проведения ICO и выпуска токенов.

Токен -это цифровая условная единица, кем-то придуманная, и обоснование того, какая ценность лежит в этом токене, к чему он привязан. Он полностью на усмотрение того, кто этот токен выпустил. Например, некий условный Вася выпустил токен и всем обещает, что каждый владелец токена, под названием васякоин, имеет право получить один час с консультацией Васи (Вася специализируется на предоставлении консультаций, сейчас неважно каких). Таким образом, Вася токенизировал свои рабочие часы. Эти токены лежат на кошельке Васи и он может их передать всем желающих на каких-то условиях.

Таким образом можно текенизировать всё, что угодно. Можно токенизировать животных, продукты питания, некие цифровые активы, ценные бумаги. Превращение какого-либо актива из реального мира в актив в виде одной условной единицы, которая хранится в блокчейне, и есть токенизация.

Токены нужны, прежде всего, для того, чтобы упростить обмен какой-то ценности, которой в реальном мире обменяться сложно. Например, крайне неудобно торговать коровами, их нужно куда-то возить, кормить, где-то держать и т.д. В общем сплошной «геморрой». Но если нужно сделать взаиморасчеты с людьми. Т.е. один продает второму, второй третьему, тот одалживает четвертому и т.д. Но очень легко этим управлять в виде некого виртуального актива — в виде одной виртуальной коровы.

Как на этом заработать? Нужно выяснить какие активы имеют потенциал для роста стоимости и закупить эти активы. Должно быть четкое понимание, почему именно этот актив должен вырасти в цене. Например, это может быть что-то дефицитное, на что есть большой спрос и небольшое предложение. Тогда понятно почему стоимость токена будет расти или он должен быть привязан к активу растущему самому по себе. Например, возможно токенизировать акцию Apple. К примеру некий инвестиционный банк, обладающий соответствующей лицензией это сделал. И этот банк продает токены и соответственно, когда будет расти акция Appleбудет расти и его токен.

По такому принципу работают ICO (Initial Coin Offering — первичное размещение монет (токенов).

На начальном этапе, когда проект этого ICO не очевиден, они предлагают Вам свои токены, как некую фиксацию ваших прав, как инвестора этого проекта. тем самым, в будующем, с ростом проекта, когда маленький гаражик (где начинал свою работу Стив Джобс?), превращается в огромную корпорацию Apple, соответственно вырастут и ваши купленные токены. Тут главное, чтобы токены были привязаны к активам той компании, активы которой растут.

Что такое ICO

Первичное размещение монет -это метод привлечения инвестиций для компаний. В последнее время этот метод стремительно набирает популярность. Как правило ICO проводиться на стадии завершения инфраструктуры проекта, т.е. деньги финансируют последнюю стадию разработки.

В ходе ICO компания предоставляет определенное количество токенов, впоследствии монет за фиксированную цену плюс бонусы для первых инвесторов.

[2]

Оговариваются сроки реализации проекта и количество нужных средств.

Затем проводится рекламная компания ICO.

Далее начинается само ICO.

Сам способ инвестирования довольно разнообразный. Где-то нужно просто отправить криптовалюту на предоставленный адрес, а где-то нужно будет проходить регистрацию и выполнять другие манипуляции в виде скачивания ключей, занесение данных в формы.
Видео (кликните для воспроизведения).

Сейчас рынок ICO настолько быстро развивается, что теперь первичное размещение монет проводит любая команда с мало -мальской перспективной идеей.И поэтому на рынок стали выходить мошенники, которые предоставляют какую-нибудь идею, собирают ваши деньги и исчезают с ними. Это так называемые «Скам-проекты» (от англ. мошенничество). Поэтому нужно внимательно изучить ICO перед тем как вложить в него свои деньги. Порядка 98% компаний не оправдывают ожиданий инвесторов. Но имея высокие риски ICO имеет и чрезвычайно высокую доходность. Весь вопрос, как выбрать перспективное ICO. Вопрос очень сложный и в данной статье не рассматривается.

Источники


  1. Комиссия. Судебная практика и образцы документов. — М.: Издание Тихомирова М. Ю., 2014. — 999 c.

  2. Хазиев, Ш. Н. Вопросы судебной экспертизы в деятельности Европейского Суда по правам человека / Ш.Н. Хазиев. — М.: Компания Спутник +, 2017. — 935 c.

  3. Ведерников, А. Н. Конституционное право личности на судебную защиту в законодательстве и судебной практике России / А.Н. Ведерников. — М.: Юнити-Дана, Закон и право, 2017. — 152 c.
  4. Абдулаев, М. И. Теория государства и права / М.И. Абдулаев. — М.: Санкт-Петербург, Издательский дом «Право», 2010. — 468 c.
  5. Микешина, Людмила Диалог когнитивных практик. Из истории эпистемологии и философии науки / Людмила Микешина. — М.: Российская политическая энциклопедия, 2010. — 576 c.
Что такое токены ico
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here