Кому и для чего отдают капитал в доверительное управление

Сегодня вы можете ознакомиться со статьей на тему: "Кому и для чего отдают капитал в доверительное управление" с комментариями профессионалов и списком дополнительных источников. Если возникнут вопросы, то задавайте их нашему дежурному юристу.

InvestClub’s

«Инвестиции в Себя» – Путь разумного человека к свободе и финансовому благополучию.

Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

Июнь 10th, 2011

«Передайте нам свои деньги в доверительное управление, и мы заработаем вам состояние!» — Такими заголовками всё больше пестрит реклама банков, инвестиционных компаний и частных брокеров. Как грибы после дождя растут управляющие компании падкие на сбережения граждан.

Несомненно для людей имеющих сбережения и думающих о их приумножении предложение отдать свои деньги в доверительное управление выглядит весьма заманчиво, при том, что управлять вашими активами будет профессионал. Вам не придётся тратить своё драгоценное время на изучение правил игры рынков и отслеживание тенденций и т.п.

Однако так ли всё хорошо как обещают и стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление мы расскажем Вам в данном посте?

Для начала давайте разберемся, что такое доверительное управление.

Доверительное управление — Есть добровольная передача своих кровно заработанных денег, на определённый срок частному трейдеру или управляющей компании с целью их приумножения.
А если быть точнее, то выглядит это так: Вы выбираете управляющего, будь то компания или конкретно известного Вам трейдера. Разрабатываете с ним стратегию инвестирования согласно которой и будут размещаться Ваши средства. Передаёте в доверительное управление свои деньги. Вложения будут произведины в те финансовые активы, которые при определенном уровне риска могут принести максимальную доходность (естественно, по прогнозам управляющего).

[1]

Мы не станем навязывать Вам свою точку зрения, а лишь приведём все плюсы и минусы доверительного управления, предоставив Вам самим право выбора.

Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

И так. Если сравнить доверительное управление с банковским депозитом, то более доходным скорее окажется доверительное управление, однако нет гарантии на такой доход. При передачи своих денег в доверительное управление Вам ни кто не даст обещаний фиксированной доходности Ваших вложений. Присутствует не малая вероятность того, что Вы не только не приумножите свои сбережения, но и совсем потеряете свои деньги. При этом услуги управляющего оплатить придется все равно!

Доверительное управление — индивидуальная услуга, и ее качество полностью зависит не только от компании, но и лично от управляющего

На рынки ценных бумаг деятельность по доверительному управлению является лицензируемой, отметим, что лицензию на этот вид деятельности выдают только юридическому лицу! Поэтому, если в Вашей инвестиционной практике попался частный управляющий, знайте — он самозванец посягающий на Ваши деньги.

Законодательством рф регулируется деятельность управляющих компаний, но забегая в перёд предупредим, что на эти законы многие компании положили и с лёгкостью их обходят.

К активам, которые управляющий не имеет права приобретать на доверенные деньги клиента при доверительном управлении ими относятся чеки, депозитные сертификаты банков, векселя и т. д. В противовес управляющему доступны для покупки иностранные ценные бумаги, которые учитываются в российских депозитариях.

В погоне за большей выгодой многие управляющие начинают спикулировать на биржах таких как NASDAQ или на мавританской бирже, такие действия прямо противоречат законодательству рф. (дабы обойти данное ограничение, была изобретена так называемая «брокерская схема», о которой мы поведаем Вам ниже).

Запрет на такие действия мотивированы тем, что если управляющий присвоит Ваши активы, то искать их и разбираться, скажем, с Мавританией придется лично Вам.
Так же стоит отметить, что переданные в доверительное управление Ваши активы управляющему, его собственностью не являются. Именно по этой причине управляющий не имеет прав совершать маржинальные сделки, поскольку залогом, для приобретения «плеча», служить могут только бумаги, находящиеся в личной собственности.

У читателя искушенного может возникнуть вопрос: а чем доверительное управление лучше инвестиций коллективных (к примеру, ПИФов)?

Ответим. Доверительное управление теоретически может принести более высокую доходность от инвестиций, поскольку практически нет ограничений у доверительного управляющего по структуре активов. То есть у доверительного управляющего есть возможность приобретать те активы, которые по законодательству рф. не может покупать управляющий ПИФом.

В сравнении , доверительное управление схоже с Паевыми Инвестиционными Фондами (ПИФы) и имет первостепенную задачу сохранить и приумножить капитал клиента.

Если Вы приняли решение воспользоваться для управления вашими инвестициями услугами профессионалов, есть резонный смысл сравнивать именно эти два вида услуг. При этом стоит помнить, что при всей схожести у них разное законодательное регулирование.

Из плюсов и минусов между ПИФами и доверительным управлением отметим следующее:

1. Возможность получить большей доход. В отличии от ПИФов в доверительном управлении присутствует возможность использовать деривативы (производные ценные бумаги). Такие как – форварды, фьючерсы и опционы.

2. Оперативность. Ещё одним плюсом доверительного управления является то, что средства клиента ввод/вывод происходит день в день по его требованию. ПИФы же обязаны такие действия совершать в течение трех суток с момента подачи клиентом заявки.

Из-за «медлительности» ПИФа Вы можете потерять значительную долю ваших вложений, так как рынок ценных бумаг не стабилен и за три дня может значительно измениться – как в лучшую, так и в худшую сторону.

3. Индивидуальный подход. Управляющий работает персонально с вашими средствами беря во внимание все Ваши пожелания и приоритеты. Даже если речь о пуле, все равно участников пула несопоставимо меньше, чем пайщиков ПИФа.

Рассмотрев вышеперечисленное сравнение можно сделать вывод, что теоретически доверительное управление менее рискованно и одновременно более доходнее, чем инвестиции в паевые фонды. И если доверительное управление раньше было доступно только для наиболее состоятельного населению, то на сегодняшний день этот вид инвестирования доступен практически каждому человеку, имеющему в своем распоряжении некие сбережения.

При составлении своей инвестиционной стратегии никогда не забывайте золотое правило: чем выше ожидаемый доход, тем выше риск потери.

Читайте так же:  До этого времени банк москвы является владельцем мажоритарных пакетов акций в

К стати о потерях. Вот только некоторые приемы управляющих компаний используемых в доверительном управлении для того, чтобы заработать на клиенте.

Так называемый «Спил» доходности.
Одна из самых распространенных схем. Проясняем.

Для наглядности представим что, за год рынок вырос на 40% , многие управляющие компании получили доходность в 60%, а Ваш управляющий оказался наиболее удачлив и поднял аж 80%. От такого успеха у него закружилась голова и возникла мысль, что Вам достаточно будет и 65–70 %. Тут же возникает вопрос: каким образом «отпилить» от такого пирога кусочек в 10–15 %?

Схем множество. К примеру, управляющий Вашими деньгами с неким лицом (подставным или дружественным) на заведомо невыгодных для себя условиях заключает ряд внебиржевых сделок. Допустим, при цене на бирже одной акции Лукойла в 190 рублей ваш управляющий продает эти бумаги по цене 161.5 рублей и спустя пять минут обратно выкупает их по реальной цене в 190 рублей. Таким нехитрым образом, в карманах этого некоего лица с каждой акции оседают 28.5 рублей , а точнее тот самый лакомый кусочек пирога в 15 процентов.

Дабы пресечь подобные действия в приказе № 07-37/пз-н управляющему вменяется в обязанность в своих отчётах указывать все состовляющие сделки, а в случае внебиржевых сделок — биржевую цену на момент проведения сделки. Поэтому отследить махинации стало проще.

«Брокерская» схема

Чтобы обойти ограничения в деятельности управляющего, установленные законодательством, используется так называемая «брокерская схема» доверительного управления. Действует это схема так: клиент заключает с компанией договор на брокерское обслуживание и выписывает трейдеру доверенность на совершение любых операций по его счету. Обычно, чтобы обезопасить компанию, в доверенности указывают, что трейдер работает сам по себе. Такая схема развязывает управляющему руки, поскольку формально деятельность по доверительному управлению не осуществляется. И даже если в придачу к брокерскому договору с вами заключат некий договор «квази»-доверительного управления, то впоследствии, если что-то случится и дело дойдет до суда, все равно отстаивать свои интересы вам будет очень сложно.

Вознаграждение управляющему

Выбирая компанию, которой вы собираетесь отдать в доверительное управление свои деньги, пристальное внимание стоит обратить на формулу, определяющую вознаграждение Вашего доверительного управляющего.

Обычно вознаграждение выплачивается в виде процента от прироста активов, это наиболее приемлемый вариант. Такие условия будут стимулировать управляющего работать лучше и более результативно. Однако при потерях Ваших денег как правило управляющий не многим отвечает, так что стоит обратить и на пункты о процентах просадки Ваших активов по договору.
Обычно договор доверительного управления снимает ответственность с управляющего при неблагоприятном исходе (убытках).

Если же в договоре с управляющим в качестве платы за управление средствами прописывается фиксированная сумма которую клиент обязуется выплатить, вне зависимости от результата (даже отрицательного), есть повод отказаться от таких управляющих. Вам явно предлагают чистой воды развод.

Подведем итог всему вышесказанному о том — Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

Я полагаю Вы как разумные люди сами сделаете для себя правильный выбор Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

В своё время подбирая себе инструменты для инвестиций Азъ тоже рассматривал как вариант доверительное управление, но изучив десятки предложений по доверительному управлению от разных компаний пришёл к такому выводу, прежде всего стоит Инвестировать в Себя! Этот вывод стал для меня правилом которым я руководствуюсь и по сей день.

Доверительное управление — это лишь еще один финансовый инструмент, с помощью которого вы можете заставить свои деньги работать. Но Вы должны уметь правильно пользоваться этим инструментом, так же как и любым другим.

Для самостоятельной инвестиционной деятельности нужно как минимум знать «правила игры на фондовом рынке», иметь финансовую интуицию и достаточное количество свободного времени.

Финансовый блог

Про финансы простым языком

Кому и куда отдать деньги или ценные бумаги в доверительное управление?

Доверительным управлением называются оформленные на основании закона РФ договорные отношения между пользователем и руководящим. При всем этом первый из них передает собственные права на управление активами, а второй открыто выполняет управление доверенным ему капиталом, выполняя заинтересованности пользователя.

Кому и для чего отдают капитал в доверительное управление?

Доверительный вариант управления капиталом для пользователя удачен по двум ключевым нюансам — экономия не постоянных и денег (не надо расходовать время на собственное обучение, искать вариации вложений или искать свободное время для участия в сфере торговли, содержать офис и штат служащих).

Прибыльность аналогичного вложения превосходит доход от банковских депозитов.

На рынке в наше время доверительного управления очень много предложений от управляющих компаний и приватных торговцев на фондовой бирже, занимающиеся управлением активами. Но доверять собственные средствами необходимо специалистам с долгим опытом аналогичной деятельности и необходимым юридическим оформлением положения управляющей стороны.

Большое значение имеет инфраструктура, осуществляющая управление капиталом вкладчиков. С данной точки зрения считается очень красивым поручить управление финансами финансовой организации. Однако прибыльность при любом виде вложения имеет собственный допустимый горизонт. Ненужно забывать и о предполагаемой степени риска. Благодаря этому так важна надежность в отношениях пользователя с управляющей компанией.

Читайте также: Как вкладывать наличные средства в ПИФы банковских учреждений и управляющих компаний?

Рейтинг компаний с доверительным управлением наличными средствами и фондовыми активами

В десятку лучших управляющих финансовых компаний с услугой доверительного управления входят ряд компаний.

  • Сберегательный банк Управление Активами

Это одна из наиболее больших компаний, предоставляющая услуги по управлению средствами в течении практически 20 лет. Служащие ЗАО «Сберегательный банк Управление Активами» собрали довольно опыта и профессиональных навыков, чтобы лидировать на данном рынке.

Многократное признание портфельных менеджеров прекрасными в Российской Федерации воочию говорит об их глубоких знаниях и богатом опыте работы в области рынка ценных бумаг. До 2012 года у компании было второе название — «Тройка Разговор».

Читайте так же:  На какие денежные средства может рассчитывать работник, направленный в командировку

Услуга доверительного управления дается физическим лицам, корпоративным пользователям, компаниям страховщикам и ПФ.

Работники этой организации применяют с десяток стратегий. Любая из них владеет разным параметром риска, временем вложения и факторами инвестиционной привлекательности.

В арсенале ВТБ 24 есть просторный ассортимент услуг в области вложения на фондовых и валютных рынках. В данном списке важное место отводится доверительному управлению.

Компании пользуются действенными инвестиционными инструментами, в их основе — ряд базисных стратегий по управлению капиталом, нацеленных на различные перспективы пользователей.

Вкладчику постоянно даются отчеты, где показаны проведенные операции и состояние портфеля инвестиций. Если значительно меняются рыночные условия, то управляющая компания может предлагать добавить корректировки в инвестиционную декларацию.

Комисионное вознаграждение компании обуславливается от результативного управления.

Компания имеет долгие наработки в области доверительного и длительного управления финансам собственных пользователей. Она дает услуги по персональному управлению активами с включением особенного типового клиентского обслуживания, дополненного рядом привилегий. Профессионалы «Альфа-Капитал» постоянно анализируют рынок с целью отыскать инвестиционные точки, помогающие вести эффектное управление доверенным капиталом.

Диапазон предоставляемых продуктов очень широк

  1. Многообразие стратегий, используемых при управлении — начиная от консервативных и завершая агрессивными.
  2. Огромный выбор базисных фондов — рынок ценных бумаг, прямые вложения Private Equity.
  3. Диверсификация инвестиций, как в страновом, так и валютном варианте.
  4. Наличие уникальных стратегий, рекомендуемых консорциумом «Альфа-Групп», разрешающих вложения в международные рынки.

Очень маленький размер капиталовложения — 15 000 000 рублей.

УК «Атон-менеджмент» относится к когорте лидеров, работающих в области управления средствами пользователей. Эта организация рекомендует услуги по вложению в ПИФы или открывает персональный счёт на доверительное управление. Завершальный вариант относится к персональному сервису.

Богатые инвесторы могут воспользоваться как обычными стратегиями с долговыми ценными бумагами и банковскими вкладами, так и очень сложными производными от инструментов финансового вида — выбор продуктов вложения очень широк.

В ассортимент финансовых услуг входит консультирование относительно инвестиций, проведение финансового аутсорсинга, традиционный банковский сервис, исполнение анализа финансовых проектов, оценка портфелей инвестиций и другое.

Читайте также: Как можно возобновить пин-код пластиковой карты

[3]

  • Банковское учреждение Открытие

Банковское учреждение «Открытие» относится к многофункциональным кредитным учреждениям осуществляющим банковские операции, предлагающим не только классические банковские продукты, но еще ряд инвестиционных, пенсионных и страховых услуг. Большие пользователи могут воспользоваться сервисом доверительного управления капиталом.

Применяя собранный опыт, подробную экспертизу и широкую линейку инвестиционных продуктов, служащие компании помогают потребителю подобрать идеальный вариант стратегии.

Видео (кликните для воспроизведения).

Берутся во внимание требования клиента относительно платежеспособности, его валютные вкусы либо горизонт вложения.

Эта компания занимается оказанием индивидуальных услуг по доверительному управлению приватными средствами уже 15 лет. В ее арсенале есть разные стратегии, удовлетворяющие все вкусы пользователей.

  1. Сохранение капитала (консервативный вариант) — используется для тех, кто готов к наименьшему риску и заинтересован в компенсации отрицательного эффекта от инфляции на продолжительное время.
  2. Небольшой рост (умеренная консервативность действий) -стратегия направлена на доходность, значительно превышающую прибыльность банковских депозитов. Однако возможно кратковременное уменьшение стоимости портфеля.
  3. Сбалансированный рост (разумный риск) – предлагается пользователям, нацеленным на доход, превышающий прибыльность от долговых ценных бумаг.
  4. Подвижный рост. Профиль риска относится к сдержанно агрессивному. Для пользователей, жаждущих получить долговременный доход.
  5. Предлагаются и более агрессивные стратегии, предполагающие понижение фондов, колебания портфельной цене и иные опасности.
  • ТРИНФИКО

Качество и надежность услуг данной компании имеет большой уровень благодаря финансовому состоянию, свойствам процесса инвестиций и разумному риск-менеджменту.

Главные задачи ТРИНФИКО — это постоянно высокие результаты в вложении не лишь на рынке капитала, но также и в сфере фондовых активов. Для тех, кто имеет желание получить доход от инвестиций, однако органичен временем и отсутствием знаний, предлагается сервис по доверительному управлению активами.

Ключевые принципы компании

  1. Отсутствие пустых обещаний о сверхприбылях.
  2. Назначение усилий на получение самого большого дохода.
  3. Согласование с пользователем политики вложения, разработанной на основе его целей, требований к риску, прибыльности и прочих желаний.
  4. Отсутствие конфликта интересов между активами компании и капиталом пользователей.
  5. Прямой доступ компании ко всем разделам рынков, где применяются фондовые активы и финансовые средства.
  6. Опыт профессионала служащих и предъявление своевременной информации о конъектуре рынка и состоянии личного счёта.

Читайте также: Подлинность наличных средств — как отличить натуральные наличные средства от фальшивых

УК «Капитал» занимается предоставлением индивидуальных услуг частным лицам по доверительному управлению суммами от 15 000 000 рублей, 500 000 американских долларов, а еще фондовыми активами с равноценной ценой.

Оставаясь хозяином переданного на управление капитала, пользователь (если понадобится) может вывести требующийся объем из управления. Внеочередных затрат или штрафов во время данной операции не рассчитано.

Договор доверительного управления между УК и физлицом учитывает:

  1. подбор личной стратегии по управлению инвестициями,
  2. величину поощрения компании,
  3. предъявление услуг личного клиентского менеджера.
  • Лидер

УК «Лидер» считается наиболее крупной русской компанией, если предусматривать сумму всех фондов, присутствующих в ее управлении. Она также считается высоконадежной организацией в области доверительного управления.

В число ее обладателей ценных бумаг входят ПФ негосударственного типа «ГАЗФОНД», ОАО «Газпромбанк», ОАО «СОГАЗ». Компания сформировала многокомпонентную IT-инфраструктуру, обеспечивающую доступность, надежность, непрерывность функционирования, информационную защищенность.

Работа данной компании возникла в марте 1996 года.

Она прошла нужное лицензирование и имеет право:

  1. совершать работа в области управления ПИФами, фондами инвестиционной тенденции и ПФ негосударственного типа;
  2. являясь профессиональным участником на фондовом рынке, УК может вести работа, связанную с управлением фондовыми активами.

Сегодня «Менеджмент Центр» специализируется на услугах, ориентированных на управление активами, в которых применяется совместная форма инвестиций, другими словами компания управляет ПИФами.

Доверительное управление капиталом

Используйте все преимущества фондового и срочного рынка без специальных знаний и навыков: доверительное управление активами. Вашим капиталом управляют профессионалы, следуя вашему инвестиционному профилю.

Доверительное управление капиталом

Эффективное управление капиталом — это не только защита сбережений от инфляции, но и преумножение вложений. Финансовые рынки предлагают множество инструментов для инвестирования с возможностью прирастить капитал существенно больше обычной ставки банковского вклада и уровня инфляции. Но для успешного управления капиталом инвестору требуются большой объем знаний в сфере финансовых рынков, опыт инвестирования, время на изучение рынка.

Читайте так же:  Вмененка – опредедение и важные понятия

Мы предлагаем вам услугу, в рамках которой эффективное управление капиталом обеспечивают профессионалы. Доверительное управление – это передача ваших денег в управление команде управляющих активами с целью увеличения размера капитала. Для этого ваши деньги инвестируются в акции, облигации и прочие инструменты, доступные на фондовой бирже.

С услугой доверительного управления вы имеете полную информацию о том, каким образом управляющий размещает ваши средства, какими инструментами оперирует в рамках вашего инвестиционного профиля и инвестиционной декларации. Доступны для инвестирования стратегии доверительного управления как в российских рублях, так и в долларах США.

Поручите профессионалам размещение вашего капитала в наиболее ликвидные инструменты финансового рынка!

  • Минимальный порог инвестирования в стандартные стратегии – от 400 000 руб или от $ 5 000 в зависимости от выбранной стратегии. ДУ не требует от вас специальных знаний, детального анализа рынка и самостоятельной торговли.
    Для получения консультации или подключения услуги заполните заявку

  • Действия портфельных управляющих регулируются законом, инвестиционной декларацией, инвестиционным профилем и контролируются ЦБ РФ.

  • Ваши активы – под управлением профессионалов КИТ Финанс Брокер с большим опытом работы на рынке. Доступен трек-рекорд всех стратегий.

  • Все активы на счетах ДУ хранятся отдельно от активов брокера и учитываются отдельно по каждому клиенту в НРД.

  • Премия за успех напрямую зависит от финансовых результатов управления, поэтому управляющий заинтересован в увеличении стоимости активов.

  • Ежеквартально приходят отчёты Управляющего в соответствии с требованиями и рекомендациями ЦБ РФ и НАУФОР.

Стоимость услуг доверительного управления зависит от выбранной стратегии:

Индивидуальные стратегии от 6 млн. руб.

1. Стратегия Облигационная: ежеквартальная комиссия за управление 1,5% годовых от средней стоимости активов.

2. Стратегия Смешанная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 10% от инвестиционного дохода.

Стандартные стратегии от 400 тыс. руб. / $ 5 000

3. Стратегия Сбалансированная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 20% от инвестиционного дохода.

4. Стратегия Валютная: ежеквартальная комиссия за управление 1,0% годовых от средней стоимости активов.

Вам интересна услуга Доверительного управления?

Наш специалист ответит на ваши вопросы о Доверительном управлении и оформит необходимые документы для получения услуги.

Для начинающих и опытных инвесторов

Заполните форму заявки на услугу

Доверительное управление и дивиденды

При передаче капитала в доверительное управление вы является собственником акций, которые приобретаются в результате управления. Это означает, что если в портфель ДУ входят акции, по которым выплачиваются дивиденды, то этот доход добавляется в ваш финансовый результат. То есть вы как владелец активов получаете дивиденды.

Доверительное управление капиталом

Доверительным управляющим называют организацию или ИП, которая распоряжается имуществом своего клиента с целью получения прибыли от использования этого имущества или капитала. Другими словами, он помогает правильно распорядиться капиталом для достижения максимального экономического эффекта. Многие люди знают, что банковский вклад – не самое прибыльное вложение. Но торговля на бирже для них – непонятный и запутанный процесс. Поэтому они нанимают профессионала, который имеет опыт биржевой торговли, знает все ее тонкости, нюансы, следит за состоянием дел и динамикой показателей на финансовых рынках. Действует доверительный управляющий от лица выгодополучателя на основании договора.

Но как сделать правильный выбор? Доверить свой капитал банку или отдать предпочтение доверительному управлению? С одной стороны доверительное управление открывает более широкие перспективы и дает возможность заработать в десятки раз больше. С другой стороны, такая деятельность связана с рисками. В то же время банковские вклады намного надежнее, так как банки гарантируют возврат средств.

Какие бывают

Различают несколько групп доверительных управляющих, по форме доверительного управления они делятся на:

  • коллективные (управляющие ПАММ-счета, управляющие ПИФ).

Индивидуальный доверительный управляющий работает с крупными клиентами, которых относят к сегменту V.I.P. Они готовы инвестировать крупный капитал и рассчитывают на получение большой прибыли. Работа с такой категорией клиентов имеет свою специфику, обычно управляющий обсуждает с инвестором стратегию вложений и оповещает его о том, как идет торговля.

Но такие клиенты встречаются не так и часто. Большинство – мелкие инвесторы, в распоряжении которых более скромный капитал. Они являются потенциальными клиентами коллективных управляющих. В этом сегменте порог торговли значительно ниже и в среднем он составляет несколько десятков тысяч рублей. При такой схеме деньги инвесторов объединяются в общий капитал, который, собственно, и инвестируется. Индивидуальное обслуживание при этом не предусмотрено.

Какие функции выполняет

В нашей стране доверительное управление появилось относительно недавно и только набирает популярность. Но такой вид, как управление недвижимостью, уже многие годы является востребованным. При такой схеме работы в функции управляющего входят:

  • ищет арендаторов, работает с ними, уведомляет о том, что жилье было сдано клиентам;
  • готовит договора аренды, акты приема-передачи и другую документацию, связанную с арендой недвижимости;
  • осуществляет контроль за получением средств, следит за тем, чтобы выплаты за аренду осуществлялись своевременно;
  • производит оплату за услуги ЖКХ, если такое предусмотрено договором;
  • осуществляет контроль за сохранностью недвижимого имущества;
  • оказывает сопутствующие услуги, такие как установка сигнализации, страхование объекта недвижимости и др.;
  • при возникновении конфликтных ситуаций с арендаторами, занимается их решением.

Таким образом доверительный управляющий берет на себя основные заботы, связанные со сдачей в аренду недвижимости и риски, которые при этом возникают. За свои услуги он требует часть прибыли. Отношения между сторонами регулируются договором о доверительном управлении и законодательством РФ. При этом основные пункты изложены в договоре, поэтому важно внимательно его изучить и предусмотреть разные варианты. Специалисты рекомендуют включать в договор пункт о возможности расторжения в одностороннем порядке при условии, если управляющий ненадлежащим образом исполняет свои обязанности или не исполняет вовсе.

Читайте так же:  Профсоюзный комитет

Ответственность управляющего

Действия доверительных управляющих при управлении капиталом регулируются КоАП. Согласно нему, нарушениями признаются:

  • безответственное хранение документов;
  • разглашение информации о финансовых рынках;
  • содействие в легализации доходов;
  • нарушение требований к собраниям.

Последний пункт относится к коллективному управлению, в частности к управлению ПИФами. Стоит отметить, что законодательство РФ особенно тщательно регулирует действие таких организаций.

За такие нарушения могут быть применены различные меры наказания, такие как:

[2]

  • штрафы;
  • аннулирование лицензии;
  • приостановление выплат доходов
  • приостановка работы управляющей организации.

При выявлении нарушений контролирующие органы выносят замечания и дают сроки на устранение недочетов. Лишение лицензии относится к наиболее жестким мерам. Оно применяется к злостным нарушителям, которые после вынесения замечаний контролирующими органами, не устраняли их.

Доверительное управление деньгами

Доверительное управление деньгами своей историей уходит на много веков назад. Что сегодня являет собою доверительное управление? Какие способы доверительного управления наиболее доходны и наименее рисковые? Какие преимущества и недостатки доверительного управления? На что обратить внимание при выборе управляющих или компаний, которые предоставляют подобные услуги?

Итак, если говорить языком академическим, то определение доверительного управления звучит как услуга, которую предоставляет управляющая компания, заключающаяся в управлении средствами физических или юридических лиц, в соответствии с индивидуальными договорами и на основании инвестиционной декларации.

Говоря человеческим языком – доверительное управление деньгами – это передача собственного капитала профессионалам, с целью того, чтобы они (профессионалы) инвестировали средства по собственному усмотрению в те или иные инструменты и, таким образом, принесли бы клиенту прибыль. Сами же профессионалы в этом случае получают денежное вознаграждение в виде процентов от принесенных доходов, что соответственно мотивирует доверенное лицо к ответственному выполнению возложенных на него обязательств.

Способы доверительного управления деньгами

Кому доверить деньги сегодня – вопрос, который волнует каждого потенциального инвестора. Выбор финансовых инструментов сегодня достаточно большой. Но в силу слабой информированности, многие инвесторы для доверительного управления используют лишь самые традиционные и распространенные источники приумножения своего капитала, такие как, к примеру, банковские депозиты или инвестиции в недвижимость. Доходность такого доверительного управления очень далека от желаемой. Действительно весомую и быструю отдачу от доверительного управления деньгами можно получить при инвестировании капитала в ПАММы или ПИФы. Рассмотрим преимущества и недостатки этих двух способов более подробно.

Доверительное управление ПИФ

ПИФы – достаточно эффективный способ вложения капитала, которые являют собою инвестиционные фонды, где инвестор выкупает пай (долю) и доверяет ее вложение в финансовые инструменты профессионалам управляющей компании. Совокупные средства инвесторов специалисты управляющей компании вкладывают в те или иные прибыльные, по их мнению, финансовые инструменты. Если вложения были произведены грамотно, то управляющая компания приносит своим инвесторам прибыль, которая распределяется пропорционально вложенным суммам. Деятельность ПИФов контролируется государством, но это совсем не гарантирует получения прибыли или компенсации убытков. Доверительное управление ПИФ конечно может принести неплохую прибыль, но прежде чем доверить деньги той или компании, следует очень внимательно отнестись к ее выбору. Для начинающих инвесторов правильный выбор – это достаточно сложный барьер, как и тот факт, что большинство ПИФов требуют достаточно крупных финансовых вложений.

В любом, доверяя управление деньгами ПИФам, необходимо обратить внимание на следующие ключевые характеристики фонда:

  • Его историческую доходность и риск;
  • Тип ПИФа – открытый, закрытый, интервальный;
  • Общий срок деятельности фонда и управляющей компании;
  • Надежность управляющей компании;
  • Размер минимальных инвестиций;
  • Размеры надбавок и скидок, другие возможные расходы;
  • Возможность обмена паев на доли в других фондах.

Доверительное управление ПАММ

ПАММ-инвестирование, как один из видов доверительного управления деньгами с каждым днем набирает все большую популярность. Доверительное управление ПАММ можно причислить также к коллективному способу инвестирования, так как инвесторы создают так называемый союз, в основе которого лежит единый ПАММ-счет, к которому присоединены все счета инвесторов, с целью получения максимального дохода на взаимовыгодных с управляющим условиях. Соответственно, как для начинающих инвесторов, так и для более опытных, такой способ доверительного управления более удобный. Все прибыли и убытки при таком инвестировании распределяются между инвесторами пропорционально вложенным суммам. Кроме того, в ПАММ-счет можно осуществить минимальный вклад. Прибыль при таком доверительном управлении, как ПАММ-счета, обычно составляет более 100% годовых, а полученный доход можно реинвестировать.

Для того, чтобы доверить управление деньгами ПАММ управляющему, нет необходимости в каких либо особенных знаниях этой области. И то, что в этом случае доверенный управляющий также выступает инвестором, является дополнительной гарантией его старательной и честной торговли. Стоит также учитывать и тот факт, что доверенный управляющий трейдер может распоряжаться средствами инвесторов только для осуществления сделок, в то время как инвестор, доверивший управление деньгами этому трейдеру, может выйти из ПАММ-счета практически в любой момент.

Еще один положительный момент в таком доверительном управлении, как ПАММ – абсолютная прозрачность работы трейдера. Инвестор имеет возможность постоянно наблюдать за торговлей в реальном времени, что дает ему возможность вывести при необходимости свои средства или же, наоборот, произвести дополнительное инвестирование.

Как и в случае с ПИФами, успешность доверительного управления ПАММ целиком зависит от выбора доверенного управляющего. Какие действия должен совершить инвестор, прежде чем доверить управление деньгами трейдеру:

  • Проанализировать статистику торговли управляющего: на график доходности, загрузку депозита, максимальную просадку, статистические показатели.
  • Изучить параметры торговой системы ПАММ-счета, обращая особое внимание на методы торговли управляющего.
  • Оценить соотношение прибыльности и риска.

И самое главное правило, которое одинаково применимо и в случае с ПИФами и с ПАММ-счетами – диверсификация или распределение рисков. То есть включение в инвестиционный портфель паев или счетов нескольких компаний или управляющих. Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

Кому доверить управление деньгами — ПИФам или ПАММ-управляющим?

Основные различия между этими двумя способами доверительного управления мы выяснили: капитал, который размещен на ПАММ-счете, используется управляющим исключительно для торговли на рынке Форекс. Что касается ПИФов, то здесь управляющий может вкладывать доверенные ему средства по своему усмотрению. Но, прежде чем передать средства в доверительное управление, стоит также учитывать следующие факты:

  • Управляющий ПАММ-трейдер имеет большую мотивацию, нежели управляющий ПИФами. Вознаграждение, которое получит доверенный управляющий ПАММ, напрямую зависит от величины прибыли, которую он заработает для своих инвесторов. Соответственно, управляющий трейдер заинтересован в максимально высоком доходе для своих вкладчиков. В деятельности управляющих ПИФами подобной зависимости нет, и размер его вознаграждения зависит исключительно от суммы привлеченного им капитала в фонд.
  • ПАММ-счета способны принести проценты значительно большие, нежели инвестиции в ПИФы.
  • ПАММ-счета в своих методах работы более гибки. К примеру, если ПИФ держит средства преимущественно в акциях, то даже в случае падения всего рынка, фонд будет удерживать портфель, который потеряет в цене. А управляющий ПАММ-трейдер может играть на рынке Форекс в любой момент – как на повышение, так и на понижение. Поэтому ПИФы можно рассматривать скорее в долгосрочной перспективе, в то время, как ПАММ можно использовать и в качестве краткосрочного доверительного управления.
Читайте так же:  Где получить кредит без справки 2-ндфл

Конечно, быть полностью уверенным нельзя ни в ПИФах, ни в ПАММ-счетах. Все это, в любом случае, рискованные инвестиции. Но правильный подход и грамотная диверсификация – гарантия того, что риск будет минимальным.

Кто даст деньги в доверительное управление?

Как найти того, кто даст деньги в доверительное управление?

Есть два способа поиска инвестора.

  1. С помощью ПАММ-счета. Этот способ наиболее простой. Для этого надо зарегистрировать ПАММ-счет и продемонстрировать эффективную торговлю. Инвесторы, которые заинтересуются работой трейдера, дадут ему в управление деньги. Но на ПАММ-счет как легко могут положить деньги, точно также с него могут с легкостью и вывести средства. Немало трейдеров терялись на бирже в связи с тем, что инвесторы выводили свой капитал.
  2. С помощью непосредственного контакта с инвестором. Для поиска инвестора трейдеры применяют разные способы. Можно взять справочник предприятий и обзвонить, делая свое предложение. Если вы будете предлагать всем подряд свои услуги по доверительному управлению, то в подавляющем большинстве случаев получите отказ. К этому надо быть морально готовым.

При поиске инвестора трейдер не должен преувеличивать свои возможности. Никто не может знать, что случится в следующий миг. Все прогнозы и советы экспертов могут оказаться ненужными. Профессиональные спекулянты знают об этом.

Деньги в доверительное управление дают только образованным людям, которые обладают даром убеждения. В личной беседе трейдер должен убедить инвестора в целесообразности этого предприятия.

При доверительном управлении трейдеры должны знать, что:

  1. Самым большим врагом эффективной торговли является игромания. Большинство трейдеров разоряются не по причине необразованности. Как правило, спекулянты разоряются из-за того, что они увлекаются и торгуют очень крупно. Зачастую к торговле крупными лотами их подталкивает скука.
  2. Во время торговли спекулянт должен быть абсолютно спокойным. Эмоциональное состояние, ассоциируемое с удачной торговлей – это состояние невозмутимости. Трейдер никогда не должен хвататься за сердце и пить валерьянку. Источник стресса надо опознать и нейтрализовать.
  3. Интуиция – верный помощник. Но она даст результат лишь тогда, когда трейдер имеет большой опыт торговли. В противном случае все ощущения и догадки будут ложными. Торгуя несколько месяцев, нельзя полностью полагаться на интуицию. Японцы считаются лучшими интуитивными трейдерами в мире. Они используют дзэн-психологию не только в искусстве, быту, но даже и в коммерции, в том числе и в биржевой торговле.
  4. Нельзя торговать на заемные средства. Такая торговля опасна не только тем, что трейдер может потерять весь капитал, но еще и тем, что при такой торговле будет слишком высоким эмоциональное давление. Когда трейдер обязан выиграть, он теряет все свои средства.
  5. Программная торговля имеет положительные и отрицательные стороны. Роботы отлично выполняют свою работу. Они не нуждаются во сне, досуге и перерыве – в этом их плюс. В тоже время роботы не умеют размышлять. Программе все равно: зарабатываете вы деньги или теряете. На каком-то участке рынка программа может справиться с трейдингом лучше человека, но это не значит, что так будет всегда.
  6. Трейдер должен быть восприимчивым к новым идеям. Обладая высоким интеллектом, спекулянту будет несложно убедить инвестора в целесообразности дать деньги в доверительное управление.
Видео (кликните для воспроизведения).

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Источники


  1. Теория государства и права. В 2 частях. Часть 2. Теория права. — М.: Зерцало-М, 2011. — 336 c.

  2. Радько, Т. Н. Проблемы теории государства и права. Учебник / Т.Н. Радько. — Москва: СИНТЕГ, 2016. — 608 c.

  3. Тихомиров, М. Ю. Незаконное увольнение. Практическое пособие / М.Ю. Тихомиров. — М.: Издание Тихомирова М. Ю., 2015. — 673 c.
  4. Оксамытный, В.В. Теория государства и права. Гриф МО РФ / В.В. Оксамытный. — М.: Камерон, 2004. — 246 c.
  5. Венгеров, А. Б. Теория государства и права / А.Б. Венгеров. — М.: Новый Юрист, 1998. — 624 c.
Кому и для чего отдают капитал в доверительное управление
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here