Кто участвует в лизинговой операции

Сегодня вы можете ознакомиться со статьей на тему: "Кто участвует в лизинговой операции" с комментариями профессионалов и списком дополнительных источников. Если возникнут вопросы, то задавайте их нашему дежурному юристу.

Что такое лизинг, участники, виды и формы лизинга

Рассмотрим такие вопросы как: Что такое лизинг, участники лизинга, виды и формы лизинговых сделок и методы лизинговые платежей.

Лизинг — это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого имущества кроме земельных участков и природных объектов.

Участники лизинговой сделки (лизинга)

Лизингодатель — это физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных или привлеченных средств, приобретает имущество у продавца и предоставляет его по договору лизинга лизингополучателю. В зависимости от вида лизинга и договора лизинга, будет определяться срок, на который передается имущество, условия пользования и сумма, которую лизингополучатель будет выплачивать лизингодателю за использование имущества.

Лизингополучатель — это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга берет предмет лизинга (имущество) за определенную плату, на определенных условиях и на определенный срок во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец — это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли — продажи с лизингодателем, поставляет лизингодателю или напрямую лизингополучателю, в назначенные срок приобретаемое им имущество, которое является предметом лизинга. Продавец не всегда может быть участником лизинговой сделки.

Пример лизинговой сделки

Если говорить по простому, то лизингодатель – тот, кто дает свое оборудование в пользование другому человеку на определенных условиях за определенную сумму. А лизингополучатель, соответственно, тот, кто берет данное оборудование по договору лизинга.

Виды лизинга

1. Финансовый лизинг – это вид лизинга, при котором лизингодатель полностью возвращает стоимость предмета лизинга и обеспечивает доход лизингодателю. Сумму денежных средств, выплачиваемых лизингополучателем можно разделить на: сумма за стоимость оборудование и доход лизингодателя. Особенностью финансового лизинга является то, что по истечению срока договора лизинга лизингополучатель получает предмет договора, т.е. оно переходит в его собственность.

2. Второй вид лизинга это оперативный лизинг. Оперативный лизинг — это договор, по которому передача имущества осуществляется на срок меньший амортизационного периода. Главной особенностью является то, что предмет лизинга возвращается лизингодателю. Данный вид чаще используется для разового применения, например: проведения акции, автобусного тура или разовый выпуск продукции, для которого приобретение оборудования в собственность нецелесообразно. Разумеется, при оперативном лизинге платятся повышенные лизинговые платежи по сравнению с финансовым лизингом.

Формы лизинга

Различают следующие основные формы лизинга, которые могут быть трех видов:

1) Прямой лизинг;
2) Возвратный лизинг;
3) Смешанный лизинг.

Прямой лизинг – по истечении строка договора лизинга аренды, все права собственности на предмет лизинга переходят к лизингополучателю (арендатору).

Возвратный лизинг – лизинг, при котором лизингополучатель продает свое имущество лизингодателю и сразу же берет его обратно в долгосрочную аренду. После окончания срока аренды, имущество вновь переходит в собственность лизингополучателя, как и при прямом лизинге. Он применяется в том случае, если у предприятия-арендатора недостаточно оборотных средств.

Смешанный лизинг – лизинг, при котором имущество, необходимое для арендатора, приобретается на общие деньги, но в разных долях. Чаще всего расходы лизингополучателя составляют не более 20-25% от стоимости имущества. Такая форма применяется при приобретении дорогостоящего оборудования (имущества). По окончанию срока договора, имущество остается у лизингополучателя.

Что же такое лизинговые платежи. Лизинговые платежи это сумма, которую лизингополучатель платит лизингодателю за использование имущества.

Различают следующие методы лизинговые платежей:

• метод «с фиксированной общей суммой». Общая сумма делится на количество лет и выплачивается равными долями в течении срока договора;

• метод «с авансом». Данный метод подразумевает выплату аванса лизингодателю в размере, указанном в договоре лизинга, а оставшаяся часть выплачивается как и при методе с фиксированной общей суммой. Будьте осторожны при работе по данному методу, потому что при уплате, аванса лизингодатель может пропасть;

• метод «минимальных платежей». Самый хитрый метод, включающий в сумму платежей сумму амортизации за весь период договора, а так же плата за использование лизингодателем заемных средств, комиссионное вознаграждение и дополнительные платежи, предусмотренные договором. Например, если лизингодатель использовал банковский кредит на приобретения имущества для лизингополучателя, то последний будет платить не только стоимость оборудования и процент, обеспечивающий доход лизингодателя, но и процент по банковскому кредиту!

[2]

Что касается выплат, то периодичность и сроки выплат прописываются в договоре лизинга. Например, ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, ежедневно.

Подпишись на ежедневную рассылку лучших статей!

Лизинговые операции в России (стр. 1 из 3)

Лизинг представляет собой средне- и долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности — лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д. Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех (или даже более) сторон. Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятия — производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями.

Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно — правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные или заемные средства.

Читайте так же:  Условия проведения взаимозачета

Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие — производитель (но не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании, которая для осущест- вления лизинга нуждается в кредитных ресурсах.

Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений. Противоположным примером, имея в виду простоту схемы заключения контракта, является так называемый возвратный лизинг (от англ. lease-back), при котором предприятие продает лизинговой фирме часть своего собственного имущества, одновременно подписывая с ней договор на его аренду. Таким образом, предприятие, не прибегая к кредиту, получает дополнительные денежные средства от реализации своего имущества, эксплуатация которого не прекращается. При этом условиями договора возвратного лизинга может предусматриваться последующий (после окончания срока договора) обратный выкуп предприятием своего имущества (такой вариант напоминает распространенную в операциях с ценными бумагами операцию репо ). Данный вид лизинга, на наш взгляд, весьма перспективен для отечественных условий: предприятия и организации, испытывающие финансовые проблемы, могут продать часть своего имущества лизинговой фирме и продолжать пользоваться им.

Механизм осуществления лизинговой сделки рассмотрим на примере более традиционной ситуации, когда лизингодателем имущества, например, какого-либо оборудования, является лизинговая компания или банк — в таком случае примерная схема осуществления лизинга будет выглядеть следующим образом.

Лизингодатель по договоренности с лизингополучателем покупает оборудование у изготовителя, т.е. предприятия, производящего объект аренды. При этом платеж за поставленный объект обычно совершается сразу после поступления оборудования в рас- поряжение арендатора и его приемки; возможен и вариант с выплатой предварительного сравнительно небольшого аванса и окончательным расчетом после приемки оборудования. Если лизингодателем выступает самостоятельная фирма, то она использует для оплаты оборудования средства, полученные в кредит у банка (обычно на льготных условиях); если же в качестве него выступает сам банк, то он использует собственные средства. Впоследствии в течение срока лизинга арендатор использует поступившее оборудование и оплачивает его посредством периодических вы-плат лизингодателю.

Рассмотрим теперь все этапы лизинговой операции более подробно.

1.Подписание лизингового контракта

Осуществлению лизинговой сделки предшествует получение заявки от предприятия (научной организации) на какое-либо оборудование. Обычно потенциальный (будущий) арендатор обращается с этой заявкой к своему банку, а последний уже предлагает осуществить договор специализированной компании; в то же время, конечно, не исключено и обращение арендатора напрямую к лизинговой компании с предложением заключить лизинговый контракт. При положительном ответе данный кон-тракт заключается между лизингодателем (в зависимости от конкретной ситуации — банком или лизинговой фирмой) и лизингополучателем (о содержании контракта речь пойдет ниже) практически одновременно с оформлением приобретения товара лизингодателем у поставщика.

2. Приобретение товара

Приобретение машин, приборов, оборудования и других материальных ценностей, являющихся предметом лизингового контракта, производится по поручению клиента лизингодателем посредством заключения контракта купли-продажи. В соответствии с заключенными контрактами владельцем лизингового товара, сохраняющим право собственности и учитывающим его на своем балансе, является лизингодатель; получателем же товара по сделке является лизингополучатель, который собственником не является, но практически принимает на себя многие его обязанности.

3. Поставка товара

Поставка товара осуществляется продавцом (поставщиком) в соответствии с условиями договора с предварительным предупреждением арендатора о предстоящей поставке.

4. Приемка товара

Осуществляется подписанием протокола приемки, в котором обязательно принимает участие поставщик и лизингополучатель.

Поставщик этим документом подтверждает выполнение своих обязательств перед лизингодателем (по договору купли-продажи) и может претендовать на оплату поставленного товара. В случае обнаружения отдельных недостатков, не вызывающих, однако, существенного нарушения функционирования товара (объекта сделки), поставщик обязуется устранить указанные недостатки в согласованный с лизингополучателем срок. При ненадлежащей поставке поставщик несет ответственность непосредственно перед лизингополучателем, освобождая ли-зингодателя от претензий по-следнего.

Лизингополучатель удостоверяет протоколом приемки надлежащую поставку объекта сделки, подтверждает достижение оговоренных показателей в эксплуатации, а также признает действительность всех договоренностей, указанных в контракте по лизингу, и обязуется произвести в установленное время первый лизинговый взнос.

В случае отсутствия представителя лизингодателя лизингополучатель в протоколе о при-емке заявляет о принятии на себя прав и обязанностей лизингодателя в отношении по-ставщика, включая проверку состояния объекта, обязанность рекламации, отказываясь от их предъявления непосредственно лизингодателю.

Вместе с тем возможно и присутствие лизингодателя (покупателя товара по сделке) при его приемке (это может быть желательно, если лизинговый товар не является новым). В этом случае лизингодатель принимает все документы и, подписывая протокол приемки, берет на себя право собственности на объект лизинговой сделки.

5.Кредитование банком операции приобретения лизинговой компанией товара (при необходимости)

Обычно лизинговая фирма получает кредит у банка, принимающего самое активное участие в ее создании и имеющего солидный пакет ее акций (вплоть до контрольного).

6. Оплата поставки

Основанием для расчетов между поставщиком и лизингодателем является получение последним комплекта документов, оформляемых и подписываемых в процессе приемки товара.

Оплата может производиться следующими способами:

100% оплата по подписании протокола приемки;

первоначальный аванс (предоплата) в определенном размере от покупной цены, выплачиваемый после получения от продавца подтверждения согласия на сделку, и окончательный расчет после ее исполнения. При этом покупатель (лизингодатель) может оформить банковскую гарантию возврата аванса, застраховавшись на случай срыва сделки.

7.Выплата лизинговых платежей

Платежи в пользу лизингодателя являются основой возвратности полученного материального кредита; в них заложено погашение стоимости взятого в аренду оборудования и оплата процентов, а также некоторые другие расходы. При этом возможен вариант, когда в качестве оплаты осуществляется поставка продукции, произведенной с помощью арендуемых средств (компенсационный лизинг).

8.Возврат кредита с уплатой процентов по нему

В банковской практике ли-зинговые фирмы, как правило, считаются надежными плательщиками и имеют льготные условия кредитования.

Читайте так же:  Пдк вредных веществ в воздухе рабочей зоны

По окончании срока контракта арендуемое имущество может быть возвращено лизинговой компании, либо выкуплено по остаточной (возможно — символической) стоимости, либо контракт может быть продлен на новый срок. Из сказанного очевидна специфика лизинга, заключающаяся в его двойственной природе: с одной стороны, он сохраняет черты кредита (срочность, возвратность, платность), но с другой стороны является своеобразной инвестицией капитала, поскольку объект ссуды выступает в форме материального имущества.

Существуют различные виды лизинга; о некоторых мы уже сказали выше (возвратный, компенсационный), теперь остановимся на других.

1) Оперативный. Он предусматривает сдачу технических средств (многоразового пользования) в аренду на период, значительно меньший, чем полный срок амортизации (обычно — до 3-5 лет). В этом случае арендные платежи в течение срока действия договора лишь частично компенсируют первоначальную стоимость арендуемого имущества, которое после завершения срока лизинга повторно сдается в аренду. Для данного вида лизинга существенно также то, что все обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту технических средств обычно берет на себя арендодатель (это так называемый полный лизинг); для арендатора же одним из преимуществ такой разновидности лизинга является возможность после истечения срока аренды (сравнительно непродолжительного), либо даже раньше (в случае досрочного разрыва лизингового контракта и досрочной вы-платы общей суммы обязательств по платежам, что может быть предусмотрено в его ус-ловиях) переключиться на более совершенное оборудование.

Лизинговые операции коммерческих банков

Лизинг – это комплекс возникающих имущественных отношений, а именно – передача имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Это своеобразная альтернатива банковскому кредитованию.

Отличие в том, что банковская ссуда носит денежный характер, а лизинг – товарный либо смешанный.

29.10.98 г. принят Закон о лизинге, согласно которому лизинг – это инвестиционная деятельность, связанная с приобретением имущества и предоставлением его на основе договора лизинга.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй – пользователь имущества(лизингополучатель) и третьей – продавец имущества (рисунок8).

Компания, желающая арендовать оборудование с использовани-ем финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования(1). Заключается договор об аренде с лизинговой компанией(2). Лизинговая компания договаривается с по-ставщиком о покупке оборудования(3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования(5). Арендатор вносит арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования(6).

Рисунок8 – Схема организации лизинговых отношений

Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды. Про-давец продает товар и получает его стоимость. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.

Коммерческие банки участвуют в лизинговой сделке непосредственно в роли лизинговой фирмы, гаранта лизингополучателя, либо контролируют лизинговую фирму, предоставляя ей кредиты.

Интересы лизингодателя-банка состоят в следующем:

  • получение чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии;
  • снижение риска неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации;
  • повышение степени защиты лизинговой операции за счет юридического владения предметом лизинга;
  • расширение рынков сбыта объектов лизинга;
  • повышение своей конкурентоспособности и диверсификации своего кредитно-инвестиционного портфеля;
  • расширение сферы предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций;
  • повышение оборачиваемости кредитно-инвестиционного портфеля и, как следствие, увеличение объема прибыли и размера дохода;
  • ликвидность деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене;
  • генерирование дополнительных денежных потоков в банке, вызванное повышением эффективности деятельности лизингополучателя за счет внедрения технологически прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производства.

Интересы гаранта могут заключаться в следующем:

  • получение агентского вознаграждения при выдаче гарантий или поручительства;
  • повышение степени защиты гарантий по лизинговой операции, т.к. получение имущества в лизинг обеспечивается(гарантируется) самим предметом лизинга;
  • минимизация принятия рисков при выдаче гарантий или поручительства.

Различают следующие виды лизинга.

По типу имущества:

  • лизинг движимого имущества;
  • лизинг недвижимого имущества.

По объему обслуживания:

  • чистый лизинг– все обслуживание предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
  • лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки берет на себя лизингодатель;
  • лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.

Услуги по лизингу могут быть:

  • технические(монтаж, наладка, обслуживание, текущий ремонт);
  • консультационные(по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.).

В зависимости от сектора рынка:

  • внутренний лизинг;
  • международный лизинг(экспортный, импортный).

Оперативный лизинг– арендные отношения, при которых рас-ходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового договора. Договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансо-вом лизинге. Риск порчи и утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Объектом сделки являются наиболее популярные виды ма-шин и оборудования.

По окончании срока действия договора лизингополучатель может:

  • продлить срок договора на более выгодных условиях,
  • вернуть оборудование лизингодателю,
  • купить оборудование у лизингодателя при наличии соглаше-ния на покупку по справедливой рыночной цене.

Финансовый лизинг – соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, по-крывающих полную стоимость амортизации оборудования или боль-шую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Договор невозможно расторгнуть в течение основного срока аренды.

Период соглашения более продолжительный. Объекты сделок отличаются высокой стоимостью. По окончании срока действия договора лизингополучатель может:

  • заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке,
  • вернуть оборудование лизингодателю,
  • купить оборудование у лизингодателя по остаточной стоимости(1-10 % первоначальной стоимости).

К основным элементам структуры лизинговой маржи лизинго-дателя относятся:

  • амортизация имущества;
  • сумма, выплачиваемая лизингодателю за финансовые ресурсы, используемые им для приобретения имущества по договору лизинга;
  • комиссионное вознаграждение лизингодателю – лизинговая маржа, которая включает собственные расходы лизингодателя и получаемую прибыль;
  • сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизингодателем;
  • рисковая премия лизингодателя, размер которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми может столкнуться лизингодатель в ходе реализации лизинговой операции;
  • сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество;
  • иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.
Читайте так же:  Организация клининговой компании с чего начать бизнес

Виды и участники лизинговых операций

Из всех видов аренды, используемых в международной коммерческой практике, наиболее распространена долгосрочная аренда – лизинг. Экономическая сущность лизинга состоит в том, что лизингополучатель берет в долгосрочную аренду конкретное имущество и по поручению арендодателя обязуется выполнить с помощью этого имущества определенные работы и не выполнять работ, не оговоренных условиями контракта.

Лизингодатель является полным собственником объекта лизинга. Он может соглашаться на предложенные лизингополучателем условия модернизации оборудования за время его эксплуатации.

Лизингополучатель по условиям контракта обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, с риском случайной гибели имущества, с техническим обслуживанием и т.д.

Видео (кликните для воспроизведения).

На период действия контракта лизингополучатель имеет исключительное право пользования объектом лизинга. Лизинг – это по существу незавершенная сделка, причем объекты не числятся на балансах обоих партнеров. Для лизингополучателя расходы по лизингу – это арендная плата, включающая процентную ставку, возмещающую стоимость привлечения средств лизингодателем на денежном рынке и амортизацию имущества.

Лизинг объединяет в себе черты кредитной и арендной операций, но не тождественен им. В отличие от кредита после окончания срока лизинга и выплаты всей обусловленной договором суммы объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусматривается выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателю). В отличие от традиционной аренды в лизинге непосредственно задействованы три участника: лизингодатель, лизингополучатель и продавец, которым обычно является предприятие – изготовитель необходимого имущества.

Лизинг – сравнительно новая форма инвестиционной деятельности. Считают, что первые лизинговые сделки были заключены в 1877 г . американской компанией » Bell Telephone Company «, которая приняла решение не продавать телефонов, а сдавать их в аренду. Таким образом, первоначально в качестве лизингодателя выступало предприятие – производитель оборудования. Следующим этапом в развитии лизинга стало создание лизинговых компаний, для которых лизинг являлся не элементом маркетинговой политики, а основным видом деятельности. Первая компания подобного типа » United States Leasing Corporation » была создана в 1952 г . в США (Сан-Франциско). В Европе первая лизинговая компания «Дойче лизинг ГМбХ» появилась в 1962 г . в ФРГ (Дюссельдорф).

Появление специализированных лизинговых компаний было вызвано стремлением западных фирм-производителей сконцентрировать внимание на основной деятельности, повышении качества продукции. На специализированные лизинговые компании в этих условиях возлагаются задачи по обоснованию объемов финансирования, страхованию, расширению рынка сбыта. Таким образом, использование лизинговой компании становится элементом сбытовой политики фирмы-производителя.

Современная международная практика лизинговых операций показывает, что в качестве лизингодателя могут выступать:

• специализированные лизинговые компании;

• банки, создающие в качестве структурных подразделений лизинговые службы;

• лизинговые компании, созданные предприятиями – производителями машин и оборудования;

• лизинговые компании, созданные фирмами, поставляющими и обслуживающими машины и оборудование.

Расширение масштабов лизинговых операций потребовало участия в их проведении кредитных организаций и страховых компаний.

Таким образом, участниками современной лизинговой сделки являются:

1) лизингодатель – организация, приобретающая в собственность имущество и передающая его во временное пользование за определенную плату;

2) лизингополучатель – предприятие, заинтересованное в использовании и, возможно, в дальнейшем приобретении арендуемого имущества;

3) продавец, в качестве которого выступает предприятие – изготовитель необходимого имущества;

4) банки (или другие кредитные учреждения), предоставляющие кредиты лизингодателю для приобретения оборудования;

5) страховые компании, осуществляющие страхование имущества лизингодателя.

Общая схема осуществления лизинговой операции и возникающего при этом движения денежных средств представлена на рис.16.1.

Рис. 16.1. Схема лизинговой операции и движения денежных средств

На схеме жирные стрелки характеризуют правовые основы лизинговой сделки, тонкие – движение денежных средств и объекта лизинга между участниками сделки.

Анализ движения денежных средств показывает, что в лизинговые платежи необходимо включать:

• сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества;

• сумму, возмещающую затраты лизингодателя на привлечение заемных ресурсов;

• комиссионное вознаграждение лизингодателю;

• сумму страховки (если она осуществлена лизингодателем);

• иные затраты лизингодателя (если это предусмотрено договором).

Развитие лизинговой деятельности привело к появлению разнообразных видов и условий лизинга. Основными видами лизинга считаются финансовый и операционный. Критерием для их разграничения является срок службы оборудования.

Преимущества лизинговых операций

Лизинг в России — тенденции и перспективы

ЛИЗИНГ(англ. leasing — аренда) — долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором.

Виды лизинга

На сегодняшний день в хозяйственной практике существует различные виды лизинга, каждые из которых имеют свои специфические особенности. Наиболее распространенными из них являются:

оперативный лизинг (операционный лизинг, сервисный);

[3]

финансовый лизинг (капитальный);

долевой лизинг (участвует третья сторона);

Преимущества и недостатки лизинга

Как и у любой другой финансовой деятельности, у лизинговых операций существуют свои сильные и слабые стороны. Лизинг, с экономической точки зрения, органично сочетает в себе элементы инвестиций, аренды и кредита. Что же касается правовой точки зрения, то лизинг построен на разграничении права на использование (владение) лизингового объекта и права собственности на него. Чем выгоден лизинг? Данный ответ можно получить, изучив все преимущества и недостатки лизинга.

Преимущества лизинговых операций

Многие специалисты считают, что преимущества лизинга перед кредитом, а также другими формами кредитного финансирования, очевидны. В действительности же только некоторые из них действительно очевидны, другие являются весьма спорными. Плюсы и минусы лизинга могут заключаться для участников отношений в прямо диаметральном соотношении. Например, то, что является для одного субъекта (лизингодателя) плюсом, для другого субъекта (лизингополучателя) будет явным минусом.

Читайте так же:  Выписка из егрюл онлайн через официальный сайт налоговой службы

Преимущества лизинга для лизингодателя:

Право собственности на лизинговое имущество принадлежит лизингодателю (это является дополнительной гарантией возврата заемных средств лизингополучателем);

Применение ускоренной амортизации на объект лизинга отличается высокой ликвидационной стоимостью, благодаря чему при возврате имущества по окончанию срока лизингового договора объект лизинга может принести лизингодателю немалую прибыль;

Владение правом собственности на объект лизинга гарантирует значительные налоговые льготы;

Доход генерируется вложенными в производственное оборудование инвестициями;

Единоличный контроль целевого применения кредитных сделок (финансовые ресурсы направляются на непосредственное приобретение основных средств);

Минимальный риск невозврата кредита обеспечивается за счет имущественного инвестирования;

Дополнительная возможность привлечения финансов через передаваемое в лизинг имущество.

Преимущества лизинга для лизингополучателя:

Стопроцентное финансирование приобретения необходимых основных фондов, не требующее быстрого возврата заемных средств;

Лизинг выгоден как мелким, так и крупным лизингополучателям, так как финансирование займа происходит с точным соответствием стоимости необходимых активов;

Договор лизинга оформляется с учетом особенностей и специфических требований лизингополучателя;

Лизинговые операции способствуют производству и реализации произведенной продукции, что в свою очередь содействует наполняемости государственного бюджета, именно поэтому политика государства направлена на расширение и поощрение лизинговой деятельности в России;

Финансовые планы лизингополучателя более стабильны и поэтому способствуют увеличению прибыли;

Лизинг позволяет лизингополучателю реализовывать крупные проекты без вложения первоначальных значительных денежных ресурсов;

Процедура оформления лизинга намного проще и быстрее, чем процедура оформления банковского потребительского кредита;

Лизинговые платежи способствуют уменьшению налогооблагаемой прибыли предприятия лизингополучателя и т,д.

Основные недостатки лизинга:

Лизингополучатель несет полную материальную ответственность за техническое состояние лизингового имущества;

[1]

Итоговая стоимость лизинговых платежей значительно превышает в цене стоимость объекта лизинга и некоторые виды кредитных программ банка;

Лизингополучатель не имеет права собственности на приобретенное лизинговое имущества до момента полного погашения его стоимости кредитными платежами, поэтому не может их использовать в качестве залогового обеспечения при получении кредитного займа;

Колебания процентных ставок по лизинговым операциям увеличивают стоимость лизингового займа, тем самым негативно отражаясь на платежеспособности лизингополучателя;

Лизинговые операции усложняются количеством участников лизинговых отношений;

Быстрое развитие научно-технического прогресса делает приобретаемое оборудование в лизинг морально устаревшим, при этом лизинговые платежи не прекращаются до окончания срока действия договора;

При осуществлении международного лизинга лизингополучатель не застрахован от колебаний валютного курса;

При преждевременном выходе из строя лизингового имущества лизингополучатель продолжает выплату начисленных лизинговых платежей.

Рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2001 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства — 3%, то к 2005 году эти показатели выросли в два с половиной раза — до 1,3 и 8,2% соответственно.

Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2004 года в мировом рейтинге она заняла одиннадцатое место, то по результатам 2005 года, по-видимому, уже войдет в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал основным инструментом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто- и железнодорожный транспорт.

Новые тенденции на рынке лизинга

Главной тенденцией рынка лизинга в последнее время стало явное усиление конкуренции между лизингодателями. Именно это явление способствовало заметному оживлению рынка в целом. Ключевым событием 2005 года в этом контексте стал приход на российский рынок сразу пяти международных гигантов лизинга. Это австрийский «ФБ Лизинг», итальянский «Локат Лизинг

Руссия» (при банке Uni Credit), нидерландский «ИНГ Лизинг», французский Arval (при банке BNP Paribas) и латвийский «Па-рекс Лизинг». До сих пор международные финансовые группы, лизинговые компании и банки относились к России весьма сдержанно: количество лизингодателей с иностранным капиталом можно было пересчитать по пальцам. Из числа наиболее крупных универсальных компаний это «Райффайзен Лизинг», «ММБ Лизинг» и «Европлан», а также несколько специализированных компаний при поставщиках, такие как «Скания Лизинг», «Вольво Финанс Групп», «Даймлер Крайслер Лизинг Автомобили». Но высокие темпы роста рынка при хорошей рентабельности и низких кредитных рисках не оставили иностранцев равнодушными.

У новых компаний амбициозные планы: «ФБ Лизинг» намерена довести ежегодный размер лизингового портфеля до 600 млн долл. США, «ИНГ Лизинг» — до 1 млрд долл. США уже в ближайшие год-два. На практике пока дальше всех продвинулся «Локат Лизинг», за год нарастив портфель с нуля до 55 млн долл. США. Эти планы выглядят реалистичными, учитывая доступ компаний к огромным и дешевым финансовым ресурсам материнских структур. Правда, сдерживающим фактором могут стать повышенные требования к надежности сделок: компании планируют работать лишь с наиболее ликвидными объектами, такими как авто- и железнодорожный транспорт. А конкуренция в этих сегментах уже сейчас довольно высока и будет расти дальше.

На рынок выходят и новые российские лизинговые компании. В 2005 году о начале работы заявили Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан, лизинговая компания «КамАЗ», лизинговая компания «Прадо» (при одноименной финансово-консалтинговой группе), компания «Интеграл Лизинг» (при банке «Интеграл»). Однако эти компании не располагают таким ресурсом, как «дочки» иностранных гигантов, и вряд ли окажут заметное влияние на весь рынок лизинга.

Рост конкуренции на рынке, безусловно, благоприятный фактор для лизингополучателей — у них есть возможность выбирать более выгодные условия для работы.

Читайте так же:  Какую отчётность должно сдавать тсж

Перспективы лизингового рынка

Приход зарубежных гигантов — не только «встряска» состава лидеров лизингового рынка, но и начало принципиально нового этапа развития российского рынка лизинга. Дело в том, что до сих пор лизинговые компании действовали преимущественно «под банками». Привлекая ресурсы от банков, они обслуживали отдельные сегменты рынка, по ряду причин труднодоступные для самих банков. Предоставляя кредит, банки часто оценивали как заемщика не лизинговую компанию, а конечного лизингополучателя. Это ставило лизинговые компании в неприглядное положение агентов при банках. Однако в течение последних лет постепенно сформировалась новая концепция лизингового бизнеса.

Ведущие лизинговые компании уже достигли таких объемов бизнеса, которые позволяют им выйти из подчиненного положения по отношению к банкам и конкурировать с ними на равных. Важнейшее значение в этом смысле имеет размер собственного капитала, поскольку он является главным ориентиром для инвесторов. По этому показателю многие лизинговые компании уже не уступают банкам. Другие важные показатели, такие как объем портфеля, региональная сеть, диверсификация источников финансирования у ряда ведущих лизингодателей, также уже не хуже, чем у банков. Приход иностранных лизинговых компаний закрепляет эту тенденцию. С одной стороны, потому что эти компании сами — крупные игроки, способные на равных конкурировать с банками. С другой стороны, потому что их приход стимулирует дальнейшее укрупнение российских лизинговых компаний. Высокая надежность лизинговых сделок, независимость компаний от банков, значительная конкуренция, экономия на масштабе у крупных лизингодателей уже скоро приведут к тому, что условия лизинга в среднем будут значительно выгоднее условий кредитов.

Развитие лизинга в России является одной из главных задач государства, поэтому его поддержка направлена на формирование, развитие и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов субъектов лизинговой деятельности.

Российское государство активно проводит поддержку лизинга в области отечественной экономики и образования. Основам успешной лизинговой деятельности обучают студентов, повышают квалификацию преподавательскому составу, осуществляют подготовку (переподготовку) федеральных служащих, непосредственно занимающихся вопросами лизинговой деятельности.

Государственная поддержка обеспечивает развитие лизинга в России путем разработки и реализации федеральной программы, направленной на среднесрочное и долгосрочное социально-экономическое развитие как Российской Федерации в целом, так и отдельных ее регионов.

Развитие лизинга в России глазами специалистов

Как утверждают специалисты кредитного сектора, в 2012 году ожидается рост лизинговых показателей более чем в два раза, особенно это коснется сегмента дорожно-строительной и строительной техники. Данный вид лизинга динамично развивается за счет активизации жилищного строительства, реализации долгосрочных инфраструктурных проектов, а также развития конъюнктуры рынка по финансовой аренде спецтехники.

Помимо крупных застройщиков, клиентами лизинговых компаний все чаще становятся небольшие предприятия, которые специализируются на сублизинге (передаче арендованной техники в субаренду). Кредитные специалисты отмечают, что наблюдается стабильная положительная динамика в сегменте лизинга оборудования, транспорта и техники для средних и малых предприятий.

На сегодняшний день значительного ухудшения ситуации и понижения спроса на лизинговые услуги специализированных компаний со стороны потребителей не наблюдается. Лизинговый рынок едва замедлил свое динамичное развитие, однако это может быть связано с пониженным влиянием отложенного спроса.

Хотя, развитие лизинга в России довольно скоро может стать непопулярным финансовым инструментом в России. Это связано с намерением Минфина отменить ускоренную амортизацию в лизинге. Подкомитет ТПП РФ по лизингу подсчитал, что реализую данную инициативу, лизинг утратит суть инвестиционного механизма, что приведет к семидесяти процентному падению лизингового рынка и превращения его в обычный рынок аренды или купли-продажи имущества в рассрочку.

Лизинг в Омске

Видео (кликните для воспроизведения).

На сегодняшний день рынок лизинга в Омске динамично развивается, представители малого и среднего бизнеса для приобретения необходимого им оборудования и техники (в лизинг можно получить и автотранспорт, и коммерческую недвижимость) предпочитают воспользоваться именно лизингом, а не банковским кредитованием.
Причин для этого немало, одна из самых главных состоит в том, что для получения посредством лизинга в Омске нужного имущества отсутствует необходимость иметь какое-либо залоговое обеспечение, так как получаемое имущество и будет служить залогом.
В большинстве случаев договор лизинга в Омске заключается на срок до 3 лет, однако когда приобретается дорогостоящее оборудование (недвижимость) лизинг может быть продлен до 5 лет, а в некоторых случаях еще больше; при этом размер ежегодного удорожания обычно находится в интервале от 7 до 12%.
В частности, для предпринимателей Омска лизинговые услуги предоставляют компании CARCADE, ГЛАВЛИЗИНГ, ДельтаЛизинг, КМБ-ЛИЗИНГ, Лизинг Консалт, Югорская лизинговая компания и НОМОС-Лизинг, предлагая различные варианты лизинга.

Источники


  1. Попова А. В. Международное частное право; Питер — Москва, 2010. — 192 c.

  2. Рагулин, А.В. Современные проблемы регламентации и охраны профессиональных прав адвоката-защитника в России / А.В. Рагулин. — М.: Юркомпани, 2015. — 290 c.

  3. Малахов, В. П. Теория государства и права / В.П. Малахов, И.А. Горшенева, А.А. Иванов. — М.: Юнити-Дана, Закон и право, 2009. — 160 c.
  4. Под., Ред. Ванян А.Б. Афоризмы о юриспруденции: от античности до наших дней / Под. Ванян. — М.: Рязань: Узорочье, 2012. — 528 c.
  5. Марат, Ж.П. План уголовного законодательства; Иностранной литературы, 2012. — 152 c.
Кто участвует в лизинговой операции
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here