Немного о дивидендах по акциям, и когда их можно получить

Сегодня вы можете ознакомиться со статьей на тему: "Немного о дивидендах по акциям, и когда их можно получить" с комментариями профессионалов и списком дополнительных источников. Если возникнут вопросы, то задавайте их нашему дежурному юристу.

Когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды

Акции компаний являются уникальным средством инвестирования, поскольку позволяют получать два вида прибыли. Один из них – это повышение стоимости актива с момента приобретения, а второй – дивидендные выплаты. При этом, существует оптимальный временной промежуток, когда можно продавать акции, чтобы дивиденды были получены в максимальном объеме.

p, blockquote 1,0,1,0,0 —>

В общем случае число и день выплаты дивидендов обговариваются на общем собрании акционерам. Главное, чтобы перечисление произошло не позже 25 рабочих дней со дня, когда реестр был закрыт и не позже 10 рабочих дней для закрытия номинального держателя и доверительного управляющего.

Немного о дивидендах по акциям, и когда их можно получить?

Акции – одно из выгодных направлений инвестирования сбережений. Получить прибыль от держания акций можно двумя способами: за счет дивидендов или путем продажи этих ценных бумаг по более высокой стоимости. Если речь идет о долгосрочных пассивных вложениях, то инвестор ориентируется именно на потенциальный дивидендный доход. Какие российские акции отличаются максимальной ценой дивидендов? На какие критерии выбора необходимо ориентироваться?

  • Немного о дивидендах по акциям
  • Как выбрать компанию с высокими дивидендами?
  • Лучшие акции российских компаний

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, сообразно размеру принадлежащих им акций. Чем больше прибыль компании, тем выше величина дивиденда.

Однако здесь важно принимать во внимание некоторые исключения из правила:

  • Во-первых, на общем собрании акционеров может быть принято решение о реинвестировании дивидендов в развитие компании, тогда в текущем году средства выплачиваться не будут.
  • Во-вторых, дивиденды зависят от прибыли только по обыкновенным акциям: по привилегированным ценным бумагам дивиденд имеет фиксированную величину и выплачивается даже при отрицательной и нулевой прибыли.

Как обеспечить себе получение дивидендов в текущем году? В этом случае вовсе необязательно держать акции на протяжении всего года: достаточно приобрести их до дня официального закрытия реестра акционеров (обычно за два месяца до проведения общего собрания).

Следует различать две даты закрытия реестра акционеров:

  1. Дата закрытия реестра для участия в общем собрании (все вошедшие в него до этой даты акционеры получают право голоса).
  2. Дата закрытия для получения дивидендных выплат (если акционер приобрел акции до ее наступления, но после первой даты закрытия – он получит дивиденды, но голосовать на собрании не сможет).

Как правило, период между двумя датами может составлять от 10 до 20 дней (п.5 N 379-ФЗ).

Важный момент: Если акции торгуются в рамках Московской биржи, то действующий на ней режим Т+2 предполагает, что расчет по сделке происходит через два дня после ее заключения. Следовательно, дата расчетов должна иметь место до второго закрытия реестра.

Решение о размере дивиденда принимается на общем собрании акционеров по рекомендации совета директоров корпорации. Если инвестор является физическим лицом, то выплаты могут быть перечислены на его банковский счет или карту.

[3]

Обычно выплата дивидендов происходит в течение 10-25 дней с момента проведения общего собрания акционеров (п.6N 379-ФЗ).

Для того чтобы обеспечить себе выгодное вложение средств в акции необходимо знать критерии выбора компаний-эмитентов.

Опытные инвесторы анализируют такие ключевые параметры, как:

    Дивидендная доходность. Этот показатель публикуется в официальных пресс-релизах фондовой биржи. Кроме того. Его можно рассчитать самостоятельно:

Дивидендная доходность = Размер дивиденда / Рыночная цена акции*100%

В общем виде, предпочтительными эмитентами можно считать те компании, которые на протяжении по меньшей мере пяти лет получают высокую и притом растущую прибыль.

Потенциальные инвесторы всегда заинтересованы в том, какие именно российские эмитенты являются наиболее предпочтительными с точки зрения приобретения акций?

Небольшой пресс-релиз, составленный на основании сведений Московской биржи приведен ниже:

В числе компаний, выплачивающих своим акционерам максимальные дивиденды, практически отсутствуют корпорации «первого эшелона», поскольку они ориентированы на предпочтительное изменение курсовой стоимости ценных бумаг. Эмитенты-середнячки же, напротив – стараются отыграть на роста величины дивиденда.

Как правило, в число российских компаний с растущими и высокими дивидендами попадают предприятия, занятые в отраслях добычи полезных ископаемых, энергетики, строительства и связи, а также многопрофильные концерны.

Когда можно продать акции, чтобы получить дивиденды?

Итак, у вас есть акции, вы хотите получить по ним дивиденды и сразу же продать. Это довольно просто сделать, вам необходимо знать пару вещей: что такое дата закрытия реестра и что такое дата последней покупки.

Дата закрытия реестра – это дата, на которую составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендных выплат (подробнее об этом в отдельной статье). Но недостаточно купить акции в этот день и рассчитывать на дивиденды. Вы должны их купить до даты последней покупки включительно. Связано это с тем, что на бирже действует механизм торговли T+2. Это значит, что акции переходят во владение в течение 2-х рабочих дней.

Таким образом, если вы продаете акции после даты последней покупки, то на дату закрытия реестра по-прежнему являетесь их обладателем и можете рассчитывать на получение дивидендов.

В 2017 году дата закрытия реестра «Газпрома» была 20 июля. Вычитаем два рабочих дня – дата последней покупки была 18 июля. Таким образом, если на конец торгового дня 18 июля вы держали акции «Газпрома», вы получите по ним дивиденды. А уже 19 июля можете их спокойно продавать.

Металлургическая компания НЛМК в 2018 году 9 января закрывала реестр на дивиденды за III квартал 2017, но из-за выходных дата последней покупки оказалась 5 января. Это значит, что вы можете продавать акции 6 января – и все равно получите за них дивиденды. Но 5 января вы обязаны их держать.

Читайте так же:  Помощь многодетным семьям на уровне регионов

Можно купить акции и продать их на следующий день?

Да. Вернемся к примеру с «Газпромом»: вы покупаете акции 18 июля и продаете их 19 июля. Вы попадаете в реестр как держатель акций на дату закрытия реестра и получаете дивиденды.

Если это так просто, почему все так не делают?

На следующий день после даты последней покупки, стоимость акции всегда падает на величину дивиденда. Это называется дивидендным гэпом. Таким образом, просто покупать акции и продавать их на следующий день – недостаточно, чтобы получить выгоду. Более того, акция может продолжить падение и после дивидендного гэпа.

А когда я смогу получить деньги?

Обратите внимание, сами дивиденды в лучшем случае вы получите лишь в дату дивидендных выплат. В худшем – брокер может какое-то время удерживать их. На моей практике брокер мог удерживать дивиденды до 2-х недель. Дата выплаты также определяется эмитентом и может составлять от нескольких дней до нескольких недель.

В сухом остатке

Как видите, механизм довольно простой. Продавайте акции после даты последней покупки – и в дату выплаты вы получите свои законные дивиденды.

Error 404 — Page not found

Попробуйте изменить запрос

Ничего не найдено, попробуйте через поиск.

ООО «Инвестиционная палата» основано в 1993 году

Основное направление деятельности компании — брокерское обслуживание частных клиентов на бирже ММВБ-РТС. Мы работаем под контролем Министерства Финансов РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР РФ), Центрального банка РФ, в строгом соответствии с законодательством.

Воронеж, ул. Пушкинская, д. 1

+7 (473) 255-56-05, 255-99-60, 255-76-90

Филиал «Курская инвестиционная палата»

Курск, ул. Карла Маркса, д. 51, оф. 313.

Представительство «Липецкая инвестиционная палата»

Липецк, пр. Победы, д. 29, оф. 36

Филиал «Орловская инвестиционная палата»

г. Орел , ул. Салтыкова-Щедрина, д. 34, оф. 424

Выплата дивидендов по акциям

Дивиденды – доля прибыли, которая распределяется между акционерами. Когда человек покупает на бирже ценные бумаги определённой компании, он имеет право получать дивиденды с этих акций пока остаётся акционером. Существует несколько способов, как получить дивиденды по акциям, зависящих от того, каким образом они были приобретены. Если они куплены через брокерскую контору, платежи перечислятся на брокерский счёт.

Когда ценные бумаги приобретены без посредника, получить денежные средства можно:

  • на банковский счёт;
  • пластиковую карту;
  • переводом по почте;
  • в кассе АО.

Особенности

Дивиденды – это регулярные выплаты держателям акций части доходов АО. Как правило, уставной капитал АО сформирован долевым участием акционеров. Предприятие привлекает денежные средства, продавая доли, которые оформляются в виде ценных бумаг. Любое физическое лицо, может купить акции и, по сути, стать владельцем части АО, получать дивиденды и принимать участие в распределении доходов этого предприятия.

Размеры платежей зависят от количества и вида ценных бумаг, которые находятся в распоряжении акционера. Общий объём распределяемых выплат устанавливает совет директоров АО после оплаты всех налогов и отчислений на расширение или модернизацию производства. Другими словами, дивиденды являются частью прибыли АО, оставшейся после уплаты налогов, которую совет директоров распределяет между совладельцами предприятия.

Не каждое АО выплачивает дивиденды. В настоящее время такая возможность есть у медленно растущих сформировавшихся гигантов, таких как Газпром, Норильский Никель, а из иностранных — Intel, Microsoft и др.

Молодые и стремительно развивающиеся фирмы не выплачивают акционерам проценты по ценным бумагам. Это считается положительным фактором, так как весь доход вкладывается в модернизацию и развитие производства, что хорошо влияет на рост котировок.

Существует множество разновидностей дивидендов, которые классифицируют по разным признакам:

Признак Разновидность выплат
Периодичность • Квартальные;
• Полугодовые;
• Годовые. Размер • Полные;
• Частичные. Способ • Денежные;
• Имущественные. По типу ценных бумаг • Привилегированные;
• Обыкновенные.

Владельцам привилегированных акций дивиденды выплачивают всегда, платежи по ним считаются обязательными. Размер выплат может быть фиксированным или зависящим от номинала. Это условие обязательно оговаривается в учредительных документах АО.

Выплата дивидендов по акциям зависит от вида ценных бумаг, которые бывают:

  1. Простыми, которые позволяют их владельцам голосовать на общих собраниях АО и получать долю прибыли дивидендами, если распределение выплат одобрит совет директоров.
  2. Привилегированными, когда акции приносят стабильный доход, однако их держатели не могут участвовать в управлении АО.

Проценты могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно, а могут не выплачиваться совсем. Отдельные фирмы производят разовые платежи (специальные), если получили сверхприбыль, изменились правила налогообложения или по каким-либо иным причинам. Дивиденды, выплаченные до окончания финансового года, называются промежуточными, а распределённые по завершении года — финальными.

Обычно доходы акционерам по ценным бумагам платят в денежной форме (cash dividend). В некоторых случаях АО выдаёт дивиденды эквивалентным количеством своих ценных бумаг (stock dividend) или иным имуществом.

Условия начисления

Акционер получает проценты по акциям в том случае, если владеет полностью оплаченными ценными бумагами. Существуют акции, по которым не начисляются дивиденды. Это следующие ценные бумаги:

  • не находящиеся в обращении;
  • приобретённые и размещённые на балансе АО (по решению совета директоров);
  • выкупленные и находящиеся на балансе АО (по решению акционеров или по их требованию);
  • поступившие в полное распоряжение АО (из-за неисполнения обязательств по их покупке).

Только совет директоров акционерного общества имеет право принимать решение об оплате процентов по ценным бумагам. Этот порядок предусмотрен законом АО, как и ситуации, когда компания не вправе производить выплаты. Такими ситуациями являются:

  1. Неполная оплата уставного капитала.
  2. Несоблюдение требования о полной стоимости чистых активов.
  3. Не все акционеры выкупили акции.
  4. Если платежи приведут к банкротству АО.

Кроме того, акционерное общество может принять решение не выплачивать дивиденды или выплатить их частично в следующих случаях:

  • нет уверенности в финансовой стабильности и перспективности оплаты высоких процентов;
  • необходимы дополнительные инвестиции (к примеру, на диверсификацию или на непредвиденную ситуацию);
  • слишком высокое налогообложение дивидендов в сравнении со ставками на доходность АО;
  • необходимость расширения производства или создания запаса прочности в сложной экономической обстановке и т.д.
Читайте так же:  Инструкция к плану счетов бухгалтерского учета предназначение

Дивиденды выплачиваются в определенной очерёдности. Владелец привилегированных ценных бумаг имеет преимущества перед держателем обыкновенных акций. Однако, среди акционеров, владеющих привилегированными акциями, имеется своя очерёдность на получение выплат. Согласно законодательству, первостепенными претендентами считаются владельцы тех видов ценных бумаг, которые дают такие преимущества.

При наличии у АО финансовой возможности выплачивать дивиденды, в первую очередь производятся выплаты держателям кумулятивных акций, если по ним за прошлые периоды не выплачивались проценты или выплачивались частично. Затем дивиденды выплачивают владельцам привилегированных ценных бумаг с фиксированными процентами, определяемыми уставом АО.

Последующие решения принимаются по привилегированным акциям с не установленным размером выплат. И завершающим этапом считаются расчёты с акционерами, владеющими обыкновенными акциями.

Этапы проведения выплат

Главным условием для получения дивидендов является владение ценной бумагой в определённое время, так называемую дату фиксации реестра или дивидендную отсечку. Выплаты процентов акционерам — это очень крупная денежная операция, которая происходит в определённом порядке:

Этап Особенность
Дата объявления (Declared Date) Так называется момент, когда объявляется дата выплат и их объёмы
Дата закрытия реестра (Dividend Record Date) В это время составляются списки акционеров, получающих выплаты процентов. Чтобы акционер был в списке, его данные к этому моменту должны находиться в реестре
Экс-дивидендная дата (Ex-dividend Date) Так называется первый торговый день, когда права на получение последних объявленных выплат по ценным бумагам остаются у продавца, а не перешли к покупателю
Дата выплат (Payment Date) День, когда акционеры получают проценты по акциям, наступающий примерно через месяц от момента закрытия реестра

Какие ценные бумаги покупать

Купить акции и получить деньги за это не так-то просто. Для получения доходов с ценных бумаг необходим предварительный анализ котировок на фондовых биржах, стоимости продукции в стране и на международных рынках, дивидендной доходности и т.д. Это интересное и захватывающее занятие, но доступное не всем. Лучше обратиться к услугам специалиста (обычно это брокерская контора), который посоветует, какие ценные бумаги стоит покупать или поручить ему приобрести их для получения дивидендов.

Например, приобрести акции Северстали, которые приносят инвесторам до 15 % прибыли, ежеквартально выплачивая проценты и обеспечивая стабильную высокую доходность ценных бумаг.

При нестабильной экономической ситуации в долгосрочной перспективе акции считаются эффективным способом защиты капиталовложений от инфляции, даже если дивиденды какое-то время не выплачиваются.

Существует два способа получения прибыли владельцем акции:

  1. При повышении цены акции продать её по высокой стоимости.
  2. Получать дивиденды.

Дивиденды относятся к пассивным доходам, которые не требуют особого участия. Их сумма зависит от доли вложений каждого акционера. Размеры платежей акционерам зависят от эффективности и доходности работы предприятия и от доходов, которые оно получило. Примерно половина прибыли АО идёт на начисление выплат по ценным бумагам.

Для того, чтобы правильно выбрать АО, которая стабильно выплачивает дивиденды по своим ценным бумагам необходимо:

Действия Описание
Выбор АО Выбирать компании, регулярно выплачивающие проценты и гарантирующие такие выплаты. Информация о платежах находится в отчётах АО, основные положения содержит раздел договора о дивидендной политике
Изучение истории компании и статистики платежей Обращать внимание на развитие АО, которое отражается в стабильном росте капитализации и постоянстве выплат. Например, если оно никогда не выплачивало проценты владельцам простых акций, не стоит надеяться на это и в будущем. Предпочтительнее купить ценные бумаги такого предприятия, которое даже в кризисы продолжает стабильно выплачивать проценты акционерам
Определение перспектив Выбирать АО, владеющие конкурентными преимуществами. Примером могут служить акции Московской биржи, у которой нет в РФ серьёзных конкурентов, и генерируется стабильный доход в виде комиссии от сделок
Оценка уровня дивидендного дохода У большинства российских предприятий, которые считаются «голубыми фишками» доходность не выше 10% годовых. Наиболее перспективными в этом плане являются молодые АО, которые открывают новые ниши рынков. Но и доля риска в этом случае сильно возрастает

Т + 2 является международной системой расчётов, которая используется как в России, так и в других развитых государствах. Это система торгов, действующая на бирже и означающая, что после приобретения акций фактически они поступят на счёт лишь через два дня. Следовательно, покупатель акций будет считаться их собственником через это же время.

При таком режиме работы бирж запись в реестр акционеров производится через 2 дня после того, как акция куплена. Это делается для сокращения издержек и отсечения многочисленных операций трейдеров, совершающих операции в течение одного дня.

Значит, чтобы получить ближайшие к покупке акций дивиденды, нужно учитывать принцип работы системы Т + 2. Приобретать акции нужно не меньше чем за 2 дня до даты закрытия реестра, в противном случае, информация о сделке не успеет попасть в реестр, и дивиденды выплатят предыдущему владельцу акций.

Обычно, после того, как размеры дивидендов утверждены, цена акций стремительно повышается. По этой причине приобретать акции перед отсечкой чаще всего нецелесообразно: дивиденды не всегда покрывают высокую стоимость ценной бумаги.

Дивиденды по акциям, как и другие доходы, облагаются налогом. Размер налоговой ставки зависит от категории участника сделки (является он физическим или юридическим лицом). Кроме этого, учитывается статус участника (резидент или нерезидент России). Налоговые ставки дивидендов для физических лиц в 2019 году составляют:

  1. Для резидентов – 13%.
  2. Для нерезидентов – 15%.

Статус резидента РФ зависит от длительности нахождения участника в течение последнего года в России. Если участник находился на территории РФ не меньше 183 дней, он считается резидентом. Гражданство не влияет на статус резидента РФ, поэтому им может считаться и иностранец, который находился большую часть года в России.

Если акции приобретены через брокера, дивиденды поступают на счёт владельца акции без налога. Брокер одновременно выполняет функции налогового агента, и автоматически освобождает выплаты от налога. По окончании финансового года брокерская компания производит перерасчёт, по итогам которого может удержаться дополнительный налог или возвратиться удержанный излишек.

КАК НАЙТИ АКЦИИ С ВЫСОКИМИ ДИВИДЕНДАМИ?

Некоторые инвесторы торгуют на фондовой бирже с целью заработать деньги быстро, покупая акции по низкой цене и продавая по более высокой цене.

Читайте так же:  Кредиты без справок и поручителей без отказа

Другие трейдеры выбирают иной путь и пытаются получить как можно больший доход при помощи дивидендов – или выплат, которые вам приносит компания за все и каждую долю акций, которыми вы владеете.

Видео (кликните для воспроизведения).

Многие компании выплачивают дивиденды, и если некоторые дивиденды не представляют собой ничего значительного, другие являются достаточно большими для того, чтобы быть достойными вашего внимания. Здесь, я объясню, как вы можете найти акции с дивидендами, приносящими высокие прибыли в виде таких денежных потоков, которые вы хотите.

Все о дивидендах

Сначала давайте посмотрим на дивиденды и то, что они значат для вас.

Дивиденд – это выплата, которую получает каждый из вас так часто, на основе вашего владения в компании (владения акциями). Дивиденды приходят от прибыли компании, это способ выплачивать вам прибыли по вашим инвестициям, когда дела у компании идут хорошо.

Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально. Другими словами, вы будете получать хорошую плату каждые три месяца. Большую часть времени они выплачиваются наличными, иногда они приходят в виде дополнительных акций. Дивиденды облагаются налогами, однако вы платите ставку налога на прирост капитала вместо стандартной ставки налога на прибыль.

Главное, что следует помнить о дивидендах: они производят доход от акций, которыми вы владеете, и могут дополнять и в некоторых случаях опережать рост цены на акции, что может произойти, а может и не произойти в течение периода времени. Например, много крупных компаний, которые платят дивиденды, не имеют большого роста на протяжении года. Что касается инвесторов, владеющих акциями в таких компаниях, они получат большую часть возврата инвестиций (Returnment of investment, ROI) на своих дивидендах, а не от какого-либо существенного роста.

Какие доходы приносят дивиденды?

Количество денег, которые вы получите от дивидендов, полностью зависит от дивидендной доходности, которая представляет собой самую последнюю годовую выплату по дивидендам, деленную на текущую цену акций компании. Давайте возьмем Компанию X. Компания X, за последний год, выплатила дивидендов в размере $2 за одну акцию. Текущая цена акций составляет $30. Исходя из этих чисел, доходность дивидендов будет 6.6%.

Дивидендная доходность также может быть предварительно подсчитана на предстоящий год, однако вы должны быть осторожны – это только предварительные расчеты.

Но сколько денег вы можете заработать на дивидендах? Ну, это зависит от того, акции каких компаний вы выбираете, и от вашей конкретной стратегии. Чтобы дать вам представление о возможных доходах, текущая средняя доходность дивидендов от акций Промышленном индексе Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average) составляет 3.03%. Компания AT&T (T) имеет самую высокую доходность в индексе Доу-Джонса, на уровне 5.29%; Банк Америки (Bank of America, BOA) – самую низкую, на уровне 0.85%.

Вне индекса Доу-Джонса, дивиденды могут быть невероятно высокими. В настоящее время, самую высокую доходность по дивидендам составляют колоссальные 26.12%, произведенные Oxford Resource Partners (OXF). Конечно, есть недостатки у акций с высокими дивидендами и над некоторыми эмиссиями вам нужно будет хорошо подумать, прежде, чем инвестировать.

Как найти лучшие акции, по которым выплачиваются дивиденды

Какие акции с выплатой дивидендов являются наилучшими для вас? Это зависит от ваших предпочтений, на самом деле. Акции с высокими дивидендами предпочтительнее, чем акции с низкими дивидендами – хотя акции с действительно высокими дивидендами могут быть связаны с проблемами. Проверьте коэффициент выплаты дивидендов по акции (payout ratio), или дивиденды по одной акции, поделенные на прибыль на акцию. Мне не нравятся коэффициенты выплат ниже 40% или выше 60%. Чем выше коэффициент, тем больше денег компания выплачивает своим акционерам (и не тратя на расширение, исследования или развитие). Коэффициенты, которые являются слишком низкими, не стоят того, чтобы на них тратить усилия.

Прибыль приносит дивиденды, потому компании, которые производят последовательно растущую прибыль и выплачивают дивиденды, могут предоставить вам приятный сюрприз, когда они повысят дивиденды.

Это также помогает найти недооцененные компании. Метод, который я использую, это просмотр отношения рыночной цены акции к ее чистой прибыли (Price-to-earnings ratio, P/E ratio), что говорит вам, торгуется ли акция выше или ниже своей стоимости. Компания, у которой отношение рыночной цены акции к ее чистой прибыли ниже 20, имеет хорошее начало, та, которая стремится к 10-15 даже лучше. Почему это имеет значение? Ну, одной из составляющих отношения цены акции к чистой прибыли на одну акцию (Price-to-earnings ratio, P/E ratio) является чистая прибыль. Если акция стоит $20 за штуку, и чистая прибыль составила $2 за штуку, ваше отношение цены к чистой прибыли составило бы 10.

Скажем, что ваша чистая прибыль поднялась до $3 за акцию. Ваше отношение рыночной цены акции к ее чистой прибыли (Price-to-earnings ratio, P/E ratio) упало бы до 6.67 – что значит, что в цене на акцию действительно не учтены дополнительные деньги, которые компания привлекает. Если вы покупаете эту акцию, есть хороший шанс, что вы получите больше возврата инвестиций (ROI) от прироста стоимости (price appreciation) в дополнение к вашим дивидендам.

Наконец, держитесь подальше от компаний, у которых много долгов. Проверьте отношение долга к собственному капиталу компании (debt-to-equity (D/E) ratio), которое подсчитывается путем деления общей суммы обязательств компании на акционерный капитал. Отношение задолженности к собственному капиталу компании (debt-to-equity (D/E) ratio), которое выше, чем среднее по отрасли, является плохой новостью для компании, когда дело доходит до дивидендов, потому что это ставит под сомнение способность компании производить твердые доходы и выплачивать дивиденды.

Принятие этих шагов поможет вам найти лучшие акции для получения дивидендов в вашей инвестиционной стратегии.

Автор: Карл Маррион (Karl Marrion), практикующий инвестор

Как заработать на дивидендах: правила покупки акций

Инвестпривет, друзья! Чтобы гарантированно заработать на дивидендах, необходимо грамотно покупать дивидендные акции. Иначе можно купить меньше акций за те же деньги и лишиться значительной части прибыли. Вообще, заработок на дивидендах – это целое искусство. Но если вы хотите окунуться в этот увлекательный мир – начинайте пробовать уже сейчас!

Читайте так же:  Условия целевого займа

Что такое дивиденды и как их получить

Дивиденды выплачиваются компанией из полученной прибыли. Соответственно, рассчитывать на их получение можно, если только компания успешно работает на рынке. Чем больше дивиденды и чем стабильнее финансовое положение компании, тем дороже ее акции.

Чтобы получить дивиденды и, собственно говоря, заработать на дивидендах по акциям, необходимо владеть ценной бумагой на дату отсечки. Это последний день, когда закрывается реестр акционеров. На ком была записана акция в тот день, тот и получает тапки дивиденды.

[1]

Например, в 2018 году Алроса закрыла реестр 14 июня. Купить акции надо было до 11 июня – поправка на выходные плюс режим торгов Т+2 (акции зачисляются на вас счет на второй день, поэтому покупать надо минимум за 2 дня до отсечки).

Но считать и особо думать не надо – любой брокер предоставит дивидендный календарь, где расписаны все даты.

Продать акцию можно хоть на следующий день – главное, чтобы вы владели ей в дату закрытия реестра.

Чтобы подсчитать, сколько можно заработать на дивидендах, необходимо заглянуть в тот же дивидендный календарь. В примере с Алросой можно было заработать по 5,04 рубля на одну акцию. Доходность составила 4,94% – сама акция стоила на дату закрытия реестра 106 рублей.

Каждый эмитент сам определяет размер дивидендных выплат, дату закрытия реестра – а цену на акцию устанавливает рынок. Вообще, если хотите углубиться в тему – читайте статью «Как купить акции и получить дивиденды».

Где можно купить дивидендные акции

Короткий ответ: у любого брокера с доступом на Московскую биржу.

Подробный ответ: эмитенты проходят листинг на биржах, в том числе Московской. Но просто так прийти и купить акцию там нельзя. Нужен посредник. В их качестве выступает брокер.

За покупку акции необходимо будет уплатить комиссию. Обычно она вообще небольшая – сотые или десятые доли процента. Но помимо нее, брокеры берут плату за депозитарное обслуживание, ведение счета и т.д.

В общем, чтобы купить акцию – нужен брокер. Без него никак.

Какие компании выбрать для покупки дивидендов

Чтобы заработать на дивидендах, вам нужны эмитенты, которые стабильно эти самые дивиденды платят. В России таких «дивидендных аристократов» не так уж и много. От себя лично рекомендую:

  • МТС – стабильные выплаты и в принципе хорошее будущее;
  • Лукойл – регулярно увеличивают дивиденды;
  • Сбербанк – главный банк страны, дивидендная политика предусматривает увеличение выплат;
  • Московская биржа – перспективы роста;
  • Норильский никель;
  • Газпром.

Из зарубежных эмитентов:

  • Kimberly-Clark;
  • SySCo;
  • Coca-Cola;
  • Apple;
  • Berkshire Hathaway;
  • Procter & Gamble (производитель Тайда);
  • McDonald’s и другие дивидендные аристократы США.

Эти компании стабильно платят дивиденды – и, что еще важнее, регулярно повышают размер выплат. Купив акции дивидендных аристократов с дисконтом, можно будет рассчитывать на то, что однажды размер дивидендов даже превысит стоимость покупки.

А вообще выбирать дивидендные акции стоит, исходя из следующих данных:

  • как давно компания производит выплаты;
  • растут ли дивиденды;
  • каково финансовое состояние компании;
  • не являются ли акции перекупленными;
  • заложены ли дивиденды в цену акций;
  • производит ли компания обратный выкуп акций (если да – это хороший знак, так как, во-первых, котировки акций будут расти, во-вторых, менеджмент будет готов платить щедрые дивиденды самим себе);
  • планируется ли изменений дивидендной стратегии.

Конечно, следует смотреть и на коэффициенты – в первую очередь P/E и P/S. И придерживаться какой-либо из стратегии покупки дивидендных акций.

И еще один момент – доходность в прошлом гарантирует такой же прибыли в будущем. Считайте это уведомлением о рисках.

Стратегии покупки дивидендных акций

Купить и держать

Самая простая стратегия, ее иногда называют стратегией усреднения. Ее суть заключается в том, что зарабатывать на дивидендах по акциям можно просто приобретая их определенными долями через равные промежутки времени.

Важно: в дальнейшем примере я не стал высчитывать профит с точностью до рубля, важнее понять сам принцип стратегии.

Например, год назад вы решили откладывать с зарплаты по 5000 рублей и на эти деньги покупать акции Сбербанка по текущей цене. В течение последнего года котировки менялись от 140 до 220 рублей за 1 акцию. Вам удалось купить 330 акций в среднем за 180 рублей.

В 2018 году размер дивидендов составил 12 рублей на 1 акцию. Следовательно, к середине года (а дивиденды Сбербанк платит в июне) у вас было примерно 300 акций, и вы получили 3600 рублей. Если на следующий год банк увеличит выплаты, то вы получите еще больше – за счет увеличения количества бумаг во владении и за счет большего числа дивидендов.

Прелесть стратегии в том, что вам не нужно считать мультипликаторы или разбираться в финансовых отчетах. Вы просто покупаете акции известных надежных компаний, стабильно платящих дивиденды, и получаете выплаты.

В течение года вы покупаете акции по средней возможной цене – отсюда ее название: «усреднение».

Покупка с дисконтом

Но описанный выше способ хорош не всегда. Например, если бы вы не покупали акции Сбера за 240 рублей, а отложили 5000 рублей на счет, и купили акции, когда котировки упали хотя бы до 200, то приобрели бы не 20 акций, а 25 (на самом деле акции Сбербанка продаются лотами по 10 штук, поэтому в обоих случаях вы купили бы 20 акций – но нам важно понимание самого принципа покупки с дисконтом).

Следовательно, более правильной стратегией, как заработать на дивидендах, будет покупка с дисконтом.

Приобретать следует акции надежных компаний, котировки которых рухнули по внешним причинам, не зависящим от бизнеса. Например, из-за санкций, введенных против России. Или из-за сезонных изменений. Ваша задача – купить больше акций за те же деньги. Ведь размер дивидендов зависит не от количества инвестированных денег, как в случае с вкладами, а от числа акций на руках.

Читайте так же:  Оформление займа вивус

Покупка до объявления дивидендов

Компания объявляет о выплате дивидендов после заседания совета директоров. Именно там решается рекомендованный размер выплат. Затем организуется собрание акционеров, где они подтверждают решение директоров или решают, что лучше деньги оставить в компании.

Кажется, что покупать дивидендные акции лучше всего сразу после этого. Но вы же не один такой умный 🙂 За дивидендами следят тысячи глаз. И как только появляются положительные новости о дивах, акции начинают скупать и котировки растут как на дрожжах.

К моменту выплаты дивидендов стоимость акций существенно прибавляет, так как все хотят их получить. А сразу после выплаты котировки падают, так как спекулянты начинают избавляться от ставших ненужными акций.

Это называется «дивидендный гэп». Чем больше дивиденды, тем крупнее гэп.

На примере акций МТС видно, что после выплаты дивидендов 5 июля котировки упали с 288 до 269 рублей. После этого начался нисходящий тренд. Те, кто купили акции компании за несколько дней до отсечки теперь вынуждены переживать просадку.

Продажа в день отсечки

Следовательно, еще один способ заработать на дивидендах компаний – продать их в день отсечки. К примеру, приобретя те же акции МТС после падения их стоимости незадолго до выплаты (там был иск от ФАС по поводу роуминга) за 250-260 рублей можно было продать их за 288 рублей. Прибыль – 18-28 рублей на одну акцию. Вполне сопоставимо с размером самих дивидендов – 23,4 рубля.

Так что можно купить акции намного заранее и продать их на пике их стоимости – заработаете намного больше, чем просто получите дивиденды.

Покупка после отсечки

Видели, как цены на акции падают после выплаты дивидендов? Это отличный момент для покупки. Если вы хотите сделать инвестиции в определенную акцию и держать ее как можно дольше, советую пропустить дату отсечки и купить бумагу после. Приобретете больше акций на те же деньги.

Многие инвесторы приобретают акции заранее и продают их в день отсечки, следуя предыдущей стратегии. Но так как они хотят продолжать и дальше владеть акциями, то покупают их сразу после дивидендного гэпа обратно.

Особо ушлые еще и открывают короткую позицию, чтобы заработать дополнительно на нисходящем тренде. Но это несет в себе риски – акции могут продолжить расти, если выйдут хорошие новости или компания обладает хорошими мультипликаторами.

Заключение

Таким образом, есть несколько стратегий, как заработать на дивидендах – от наиболее простой «купить и держи» до сложной, включающей в себя раннюю покупку и продажу в день отсечки с последующим докупом. Можно реинвестировать полученные дивиденды, чтобы наращивать портфель или, напротив, выводить их на счет, чувствуя себя раньте, живущим на проценты. В любом случае – удачи в покупке с акциями, и да пребудут с вами дивиденды!

[2]

Вопросы по выплате дивидендов

Когда нужно купить акции, чтобы получить по ним дивиденды?

При покупке акций в режиме «Т+2» фактическая смена владельца ценной бумаги происходит только после расчета и клиринга по заключенной сделке, то есть на день «Т+2» (второй торговый/рабочий день) после 19:00. Таким образом, чтобы получить дивиденды и право на участие в корпоративных событиях, вам необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.

Где можно посмотреть график закрытия реестра по эмитентам?

Дату закрытия реестра и другую полезную информацию Вы можете найти здесь.

Когда я получу свои дивиденды?

В соответствии с 208-ФЗ «Об акционерных обществах» дивиденды зачисляются на брокерский счет клиента в течение 25 рабочих дней от даты закрытия реестра.

Если на момент отсечки реестра акции находились в «репо» (акции, купленные на заемные средства и/или акции в займах овернайт), срок зачисления дивидендов не регламентирован. Как правило, такие дивиденды зачисляются в течение месяца после зачисления дивидендов на акции, которые НЕ находились в «репо» в момент отсечки реестра.

Как узнать, куда поступили дивиденды?

По умолчанию дивиденды от всех эмитентов зачисляются на брокерский счет.

Дивиденды зачисляются на банковский счет, указанный в анкете клиента, в том случае, если Вы подавали специальное заявление на перечисление дивидендов на банковский счет.

Возможен ли перенос открытых коротких позиций через «отсечку» реестра?

Видео (кликните для воспроизведения).

Да, это возможно. При этом с Вас будет списан предполагаемый размер дивидендов по акциям в соответствии с регламентом. В брокерском отчете данная операция будет отражена как «Распределение».

Источники


  1. ред. Славин, М.М. Становление судебной власти в обновляющейся России; М.: Институт государства и права РАН, 2013. — 880 c.

  2. Миронов, Иван Суд присяжных. Стратегия и тактика судебных войн / Иван Миронов. — М.: Книжный мир, 2015. — 672 c.

  3. Егиазаров, В.А. Транспортное право: Учебник; М.: Юстицинформ; Издание 5-е, доп., 2012. — 552 c.
  4. Габов, А. В. Ликвидация юридических лиц. История развития института в российском праве, современные проблемы и перспективы: моногр. / А.В. Габов. — М.: Статут, 2011. — 304 c.
  5. Домашняя юридическая энциклопедия. Семья / ред. И.М. Кузнецова. — М.: Олимп, 1999. — 608 c.
Немного о дивидендах по акциям, и когда их можно получить
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here